В Казахстане сохраняется большой спрос бизнеса на финансирование оборотного капитала. Часто ему не хватает ликвидности в период между поставкой продукции и поступлением оплаты от покупателей. Банки могут помочь ему с помощью факторинга, отмечают в Ассоциации финансистов страны.
В качестве яркого примера приводится Турция, где факторинг за короткое время стал одним из ключевых инструментов финансирования оборотного капитала предприятий, благодаря активному участию банковского сектора, наличию современной цифровой инфраструктуры и эффективных механизмов учета денежных требований.
В Казахстане у банков есть большой потенциал для расширения своего финансирования, отмечают в АФК. По данным Бюро национальной статистики, в 2025 году доля валовой добавленной стоимости МСБ достигла 40,9% ВВП. При этом, по информации Всемирного банка, банковский кредит или кредитную линию имеют лишь 23,9% предприятий страны, тогда как финансирование оборотного капитала за счет банков используют только 13,9% компаний. И около 37% предприятий относятся к категории полностью ограниченных в доступе к кредитованию.
Между тем, долгосрочное кредитование нужно не для всех компаний. Большая их часть нуждается в краткосрочном финансировании. Чаще всего это предприятия, регулярно предоставляющие своим покупателям отсрочку платежа. После исполнения договора поставки значительная часть оборотного капитала оказывается временно замороженной в дебиторской задолженности. По данным Бюро нацстатистики, общий объем дебиторской задолженности предприятий Казахстана по итогам 2025 года превысил 52,2 трлн тенге, из которых более 43,5 трлн тенге приходится на краткосрочную задолженность. Именно в такую сумму оценивается потенциал факторинга в республике.
При этом самые большие объемы такой задолженности сконцентрированы в торговле, горнодобывающей промышленности, строительстве и обрабатывающей промышленности.
Какие точки роста открывает факторинг для банков в Казахстане
«Ключевое отличие факторинга заключается в объекте финансирования. Если при классическом кредитовании основное внимание уделяется финансовому состоянию заемщика и предоставляемому обеспечению, то при факторинге финансируются уже возникшие денежные требования к покупателю продукции или услуг. Это позволяет использовать дебиторскую задолженность как самостоятельный финансовый актив и дополнить существующие банковские продукты новым инструментом финансирования», — подчеркивают в АФК.
Кроме расширения линейки продуктов для действующих корпоративных клиентов, факторинг способствует развитию финансирования цепочек поставок. Обслуживая одного крупного корпоративного клиента, банк может одновременно финансировать десятки и сотни его поставщиков из сферы МСБ. Это позволяет масштабировать банковское финансирование без необходимости выстраивать отношения с каждым предприятием отдельно.
Каждая факторинговая сделка подтверждает факт поставки товара или оказания услуги, формирует информацию о сумме обязательства и платежной дисциплине покупателя. Со временем такие данные позволяют банкам лучше понимать операционную деятельность клиентов и принимать более взвешенные решения при дальнейшем финансировании.
Электронные счета-фактуры, цифровой документооборот, банковские API и автоматизированная оценка контрагентов могут постепенно снижать операционные затраты и ускорять обработку сделок. В перспективе это может создать основу для формирования централизованной цифровой инфраструктуры факторинга по аналогии с отдельными зарубежными рынками, считают в АФК.
В агентстве добавляют, что факторинг также способствует диверсификации банковских доходов. Помимо процентного, формируются комиссионные доходы за сопровождение сделок, управление дебиторской задолженностью и сопутствующее обслуживание клиентов. При этом короткий срок факторинговых операций обеспечивает высокую оборачиваемость капитала по сравнению со многими традиционными кредитными продуктами.
Оборот факторинговых операций в Турции достиг 1,9 трлн лир в 2025 году
По данным Ассоциации финансовых институтов Турции, оборот факторинговых операций в стране вырос с 119,7 млрд лир в 2015 году до 1,9 трлн лир (около 19,2 трлн тенге) в 2025 году, а факторинговые требования увеличились с 25 млрд до 410,4 млрд лир.
При этом на банки и финансовые группы приходится более половины лицензированных факторинговых компаний.
В Турции факторинг активно используется в отраслях, где распространены поставки с отсрочкой платежа: промышленности, торговле, строительстве, транспорте и смежных производственных секторах.
Вместе с тем, уровень проблемной задолженности по факторинговым операциям в 2024 году составил 1,7%, тогда как по кредитам субъектам МСБ этот показатель достигал 1,98%.
Большую роль в развитии факторинга в Турции сыграло создание централизованного реестра учета денежных требований – Receivables Recording Center (RRC). В системе регистрируются счета-фактуры и другие документы, используемые при факторинговых операциях, что позволяет предотвращать повторную уступку одного и того же денежного требования и его двойное финансирование, а также способствует снижению масштабов теневой экономики.
С момента создания системы в ней было зарегистрировано более 48,3 млн счетов-фактур на общую сумму 3,9 трлн турецких лир. При этом доля электронных счетов-фактур достигла 98%. Благодаря автоматической проверке на дублирование и превышение суммы требования RRC позволил предотвратить более 2,5 млн потенциально рискованных операций с момента начала работы.
«Таким образом, развитие факторинга может стать следующим этапом расширения банковского финансирования МСБ в Казахстане. Сочетание значительного объема дебиторской задолженности, растущей роли МСБ в экономике и продолжающейся цифровизации финансового сектора создает необходимые предпосылки для более широкого использования этого инструмента. В результате развитие факторинга способно одновременно повысить доступность финансирования для бизнеса и создать новые возможности роста для банковского сектора», — заключили в АФК.