Во втором квартале 2026 года объем депозитов физических лиц впервые превысил 30 трлн тенге, установив новый исторический рекорд. За три месяца на банковские счета пришло 1,9 трлн тенге, а депозитная база выросла на 7%, сообщает в своем отчете за 2 квартал 2026 года Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД).
Тенге побил доллар
Вклады в национальной валюте обеспечили 96% всего прироста розничной депозитной базы – казахстанцы использовали период высоких ставок по максимуму. С октября 2025-го по июнь 2026 года базовая ставка находилась на уровне 18%, а вслед за ней высокими оставались и ставки банков по депозитам. В мае Нацбанк приступил к снижению ставки, понизив ее до 17% (в конце июля – еще до 16,75%). Это подтолкнуло население активней нести деньги в банки, чтобы успеть зафиксировать более привлекательные условия до того, как банки начнут пересматривать ставки.
Второй квартал окончательно показал, доллары перестали быть главным убежищем для защиты накоплений. Валютные сбережения практически перестали расти, долларизация опустилась ниже 20% – исторический минимум. В КФГД отмечают, что увеличение денежных остатков на валютных счетах на 67% состоит из валютной переоценки в результате изменения курса валют. Чистое увеличение валютных депозитов за квартал составило всего 25,6 млрд тенге.
Главный герой – средний вкладчик
Средний вкладчик с остатками на счете до 15 млн тенге остается для банков ключевым клиентом. В общем по рынку на таких вкладчиков приходится чуть меньше половины всех средств – 49,3%, а их доля в тенговых депозитах составляет 55,6%. Валютные депозиты представляют собой единственное направление, в котором массовый сегмент теряет лидерство, удерживая менее 25% от общего объема средств. За последние шесть лет доля среднего сегмента вкладчиков стабильно растет.
Для банков этот факт имеет принципиальное значение. У такого клиента больше свободных денег и, как правило, шире выбор: он может оставить средства на депозите, купить облигации, вложиться в ценные бумаги, недвижимость или другие активы.
«Увеличение доли среднего сегмента говорит о повышении благосостояния вкладчиков и указывает на планомерное ужесточение конкурентной борьбы среди банков за более «емкого» и состоятельного вкладчика. В совокупности именно эти факторы обуславливают ускоренный рост среднего сегмента», – делают выводы в КФГД.
Как менялся спрос на депозиты
Еще один важный, тренд, на который указывает отчет КФГД – все более активный выбор населением срочных депозитов (клиент не может забрать деньги раньше установленного срока). С 1 декабря 2025 года по 1 июля 2026-го их объем вырос в пять раз, с 1,1 трлн до 5,6 трлн тенге. Только за второй квартал прибавилось еще 535,2 млрд тенге.
Для банков это едва ли не более важная новость, чем рекордные 30 трлн тенге на счетах населения: растет доля стабильного фондирования. За 2 квартал такой показатель достиг 30,9% по системе и 39,4% по тенговым вкладам.
«Повышение доли стабильного фондирования – положительный индикатор для банковского сектора. Это позволяет банкам удлинить срочность ресурсной базы в условиях относительно высокой стоимости депозитного фондирования, а вкладчикам — получать повышенный процентный доход», – резюмируют в КФГД.
Несрочные депозиты (вкладчик может снимать деньги с депозита) в тенге увеличились за квартал на 3,2% до 9,7 трлн тенге и все еще остаются главным депозитным продуктом на рынке. Закрывает тройку ведущих по объему вкладов – сберегательные тенговые депозиты, чей объем составил 2,5 трлн тенге, сократившись за 2 квартал на 7,2%.
Ставки сделаны
Банки снижают вознаграждения по депозитам не сразу после того, как Нацбанк понизит базовую ставку, а с некоторым временным лагом. Тем не менее, некоторые банки успели изменить ставки уже во 2 квартале.
Так, несрочные депозиты остались неизменными в своем уровне доходности – на уровне апреля 2025 года и предлагают вкладчику среднюю годовую доходность в 15,2%. Наиболее значительные изменения ставок наблюдались по срочным и сберегательным депозитам с правом и без права пополнения. По депозитам с пополнением самое большое сокращение ставок прошло по наиболее долгосрочным продуктам сроком более 24 месяцев, ставки по ним сократились 5,3%.
Банки ждут дальнейшего снижения ставок и не хотят фиксировать собственные высокие ставки на долгий период времени. Незначительный рост до 15,2% показали только депозиты сроком 6-12 месяцев. Депозиты без права пополнения наибольший спад доходности показали по вкладам сроком до 1 месяца, до 17,3%. В то время как депозиты сроком 6-12 месяцев показали рост доходности до 19,2%.
В КФГД отмечают, что продолжение тренда на понижение ставок по депозитам не приведет к снижению депозитной базы или существенному замедлению ее роста. Банковские депозиты стали основным инструментом накопления для казахстанцев, включая долгосрочное сбережение. Объем накопленных на депозитах средств в данный момент на 11,5% превышает резервы пенсионной системы.