Банки Казахстана за 9 месяцев 2026 года выдала экономике страны 31,9 трлн новых кредитов, что на 2,1 трлн тенге, или 7,1% выше, чем годом ранее, говорится в обзоре Ассоциации финансистов РК.
Весь прирост обеспечило кредитование бизнеса (+18%), прежде всего средних (+37,8%) и малых (+21%) предпринимателей.
Бизнес брал кредиты в основном на торговлю (+13,3%), промышленность (+20,4%) и строительство (+62,7%), которые вместе обеспечили 83% их увеличения. Доля бизнеса в новых выдачах выросла до 56,2% против 51% годом ранее.
«При этом долгосрочное кредитование бизнеса росло несколько быстрее краткосрочного (+20,4% против +16,7%), что указывает на более широкий характер спроса со стороны бизнеса, а не только потребность в оборотном финансировании», — отмечают в АФК.
Выдачи населению снизились (-4,3%) за счет сокращения потребительского кредитования (-6,7%), тогда как ипотечные займы сохранили положительную динамику (+9,6%).
«В рознице динамику сдерживают регуляторные ограничения, ослабление потребительского спроса на фоне слабой динамики реальных доходов и более осторожная риск-политика банков», — говорится в обзоре.
В итоге с начала 2026 года кредиты бизнесу увеличились на 6,4%, населению — на 7,6%. При этом основной прирост бизнес-портфеля приходится на МСБ (+16,2%), тогда как займы крупному бизнесу сократились (-7,2%) вследствие крупных погашений и реклассификации.
Доля неработающих кредитов NPL 90+ на начало октября составила 3,9% (3,6% на начало года), а стоимость кредитного риска (COR) остаётся ниже прошлогоднего уровня (на 78 б.п.).
Кредиты могут подешеветь к концу 2026 года
Вклады населения с начала года выросли на 8,6%, корпоративные — на 5%. По наблюдению АФК, ставки по депозитам юрлиц достаточно быстро следуют за изменением базовой ставки, тогда как ставки по вкладам населения снижаются медленнее. На этом фоне переоценка стоимости фондирования происходит с лагом, что в течение года оказывало давление на маржу: чистая процентная маржа снизилась с 6,78% до 6,30%, а спрэд – с 4,62% до 3,96%.
«К концу III квартала доходность активов и стоимость фондирования стабилизировались, что при дальнейшем снижении ставок может постепенно ослабить давление на маржу и создать условия для удешевления кредитов», — прогнозируют в АФК.
Чистая прибыль банков снизилась на 11,6% г/г, до 1,8 трлн тенге, что в результате сопровождалось сокращением отчислений по КПН (-6,5%).
При этом банки сохраняют достаточный запас для дальнейшего кредитования. Капитал с начала года вырос на 7,5% – до 11,4 трлн тенге, а восстановление корпоративных депозитов делает ресурсную базу более сбалансированной.
«В ближайшие периоды ключевым фактором станет скорость снижения стоимости фондирования. Чем быстрее она будет следовать за снижением рыночных ставок, тем больше пространства появится одновременно для восстановления банковской маржи и удешевления кредитов для экономики», — заключают в ассоциации.