Не коэффициент долговой нагрузки (КДН), а первоначальный взнос (LTV) имеет большее значение в автокредитовании. Такое субъективное мнение высказал в разговоре с автором «Ручной экономики» заместитель председателя правления Евразийского банка Ибрагим Альтамиров.
«С точки зрения оценки рисков, имеет ли КДН значимость? Вероятность дефолта, да, конечно, значит. Но в автокредитовании большее значение, наверное, имеет первоначальный взнос, или LTV (отношение суммы кредита к стоимости залога)», – сказал спикер.
Вторым фактором, по его словам, является то, как ввод КДН отразится на отрасли, которую стараются поддержать с точки зрения налоговых преференций.
«Мы как государство достаточно активно поддерживаем автомобильную промышленность. И по разным оценкам, 60-80% всех продаж все-таки идут за счет кредитных средств», – отметил он.
В-третьих, автокредитование помогает обновлять устаревший автопарк страны, добавил Альтамиров.
«Автомобильный фонд у нас достаточно устаревший, по сравнению даже со многими нашими соседями. Мы находимся в ситуации, когда должны поддерживать экологические инициативы, особенно это заметно в крупных городах Казахстана. Обновление автопарка – один из стримов, который позволит это сделать», – сказал он.
Кроме того, зампред Евразийского обратил внимание на то, что снижение продаж авто в случае ввода КДН может негативно повлиять на регионы, которые являются приоритетными с точки зрения развития, а также на компании автопрома как больших работодателей, «в том числе в северных и восточных регионах, где ценность рабочего места сильно выше, чем в крупных городах». В целом, он предложил более объективно оценивать ситуацию, в том числе с учетом количества создаваемых рабочих мест, объема налогов отрасли, которые можно было бы направить и на развитие других отраслей.
Собеседник также отметил, что автомобиль «в очень большом количестве случаев – это средство заработка, а не средство расходов». И здесь сложно определить это влияние на долговую нагрузку.
«Поэтому я, наверное, все-таки шел бы в сторону LTV и регулирования первоначальных взносов, нежели регулирование КДН именно в автокредитовании. Это мое субъективное мнение», – заключил представитель Евразийского банка.
В Казахстане рассматривают вопрос отмены введения КДН на автокредиты, который должен был заработать с начала 2027 года. В середине этого года министр промышленности и строительства Ерсайын Нагаспаев предложил не учитывать КДН при выдаче автокредитов, чтобы упростить покупку машин для граждан с существующими займами и поддержать авторынок. Глава Нацбанка Тимур Сулейменов пояснил, что КДН является универсальным инструментом, который применяют ко всем видам кредитов. Он отметил, что показатель учитывает общую долговую нагрузку каждого заёмщика, независимо от того, оформил человек потребительский, автомобильный, ипотечный или другой кредит. Также он напомнил, что несколько лет назад в качестве меры поддержки отечественного автопрома КДН для новых автомобилей отменили, а для машин с пробегом по отдельным параметрам значительно снизили.