Появится инвестиционно-связанный аннуитет (unit-linked)

Он позволит сочетать пенсионную защиту с возможностью получать инвестиционный доход. Результат будет зависеть от доходности выбранного инвестиционного портфеля или рыночного индекса. В дальнейшем накопления могут быть переведены в гарантированный пенсионный аннуитет с пожизненными выплатами.

Еще один новый продукт — гибридный аннуитет

В нем средства сразу будут разделены на две части: одна обеспечит гарантированные пожизненные выплаты, а другая будет инвестироваться для получения дополнительного дохода. Таким образом, гражданин сможет одновременно получать гарантированную пенсию и участвовать в инвестиционном доходе.

Будет создан единый цифровой сервис пенсионного планирования

С его помощью граждане смогут сравнивать пенсионные продукты, рассчитывать возможный размер будущих выплат, выбирать подходящий вариант и получать персональный пенсионный план.

Базовым продуктом останется гарантированный пенсионный аннуитет

Пенсионный аннуитет – это договор страхования, по которому страховая организация выплачивает человеку регулярный пенсионный доход за счет его накоплений, принимая на себя риск долголетия и обеспечивая выплаты в течение установленного срока или пожизненно.

Он обеспечивает пожизненные выплаты, а риск того, что человек проживет дольше ожидаемого срока и средств на выплату пенсии потребуется больше, берет на себя страховая организация. Действующий продукт станет более гибким за счет различных вариантов увеличения (индексации) пенсионных выплат.

На сегодня гражданам доступны немедленный, отложенный и совместный (супружеский) пенсионные аннуитеты, обеспечивающие получение пожизненных страховых выплат.

В Казахстане оформлено более 164 тысяч договоров пенсионного аннуитета на сумму страховых премий 1,2 трлн тенге

По состоянию на начало 2026 года по сравнению с 2021 годом количество действующих договоров пенсионного аннуитета увеличилось в 2,5 раза, а объем страховых премий – почти в 3,5 раза. Такой рост в АРРФР объясняют внедрением отложенного и совместного пенсионных аннуитетов.

На начало 2026 года общее количество действующих договоров пенсионного аннуитета составило 164 294 на сумму страховых премий 1,2 трлн тенге, из них 53 826 договоров отложенного пенсионного аннуитета на сумму 429,4 млрд тенге, 275 договоров совместного пенсионного аннуитета на сумму 5,6 млрд тенге.

Сообщение В Казахстане появятся новые виды накопительных страховых продуктов появились сначала на Ручная экономика.

Всего открыто 18,78 млн пенсионных счетов, что на 1,11 млн, или на 6,3% больше, чем годом ранее. Из них 12,8 млн — это индивидуальные пенсионные счета, в том числе 11,36 млн – по обязательным пенсионным взносам (ОПВ), 786,27 тыс. – по обязательным профессиональным пенсионным взносам (ОППВ) и 462,40 тыс. – по добровольным пенсионным взносам (ДПВ). Кроме того, в ЕНПФ открыто 5,97 млн условных пенсионных счетов, на которых учитываются сведения о поступивших обязательных пенсионных взносах работодателя (ОПВР).

Основная часть активных счетов принадлежит работающим казахстанцам, регулярно уплачивающим ОПВ. Их число за первое полугодие-2026 выросло с 6,77 млн до 6,93 млн, а накопления на них увеличились с 20,10 трлн до 21,07 трлн тенге.

В целом, за последние 10 лет, с 2015 по 2025 годы, число активных счетов по ОПВ выросло с 6,07 млн до 7,2 млн. Доля граждан, уплачивающих взносы от 6 до 12 раз в год, увеличилась с 71% до 78%, а доля тех, кто перечисляет взносы эпизодически (от 1 до 5 раз в год), сократилась с 29% до 22%.

В прошлом году также отмечается повышение регулярности уплаты ОПВ у наемных работников — с 8,95 в 2024 году до 8,98 взносов, у самозанятых — с 7,36 до 7,53.

При этом пенсионные взносы в 2025 году от 6 до 12 раз в год перечисляли 80% наемных работников и 64% самозанятых.

Средний размер взносов составил 43 661 тенге – среди наемных (что кореллирует с уплатой взносов с доходов на уровне средней заработной платой по республике) и 23 225 тенге — среди самозанятых (что показывает на уплату взносов с доходов выше минимальной заработной платы, но ниже медианной заработной платы). По данным Бюро национальной статистики за III кв. 2025 года, медианная зарплата составила 302 584 тенге, а среднемесячная — 429 368 тенге.

Размер пенсионных взносов казахстанцев увеличился

За 2025 год сократилась доля счетов, на которые уплачивались взносы с доходов ниже минимальной заработной платы — с 12% до 9% (с 838,3 тыс. до 652,4 тыс, или на 22,2%). К ним относятся вкладчики, занятые неполный рабочий день или имеющие работу сменного характера.

Вместе с тем, в прошлом году на 1% выросло число счетов, на которые поступают взносы с более высоких доходов (в диапазоне от медианной до среднемесячной заработной платы) — с 44% до 45% (с 3,17 млн до 3,28 млн. счетов).

«По итогам 2025 года охват системой среди наемных работников достиг 91%, что свидетельствует о практически полном их охвате и участии в формировании своих пенсионных накоплений. Среди самозанятых работников охват ниже, что требует реализации комплекса мер по их вовлечению в пенсионную систему с учетом положительной международной практики. Это тем более важно, поскольку размер базовой пенсии также зависит трудового стажа, который определяется на основе ежемесячного поступления ОПВ в ЕНПФ», — отмечают в Едином накопительном фонде.

Какие счета в ЕНПФ по обязательным пенсионным взносам неактивные

В общее число счетов по ОПВ входят и те, на которые уже не поступают взносы по объективным причинам. Это счета пенсионеров, инвалидов первой и второй группы, военнослужащих (переведенные с 2016 года на полное государственное пенсионное обеспечение), граждан, выехавших на ПМЖ, но не обратившиеся за накоплениями, умерших вкладчиков, чьи наследники еще не оформили наследование пенсионных накоплений, а также другие категории получателей, на счета которых взносы не должны поступать.

Кроме того, в течение жизни у граждан могут возникать ситуации, когда они не имеют дохода, с которого должны уплачиваться пенсионные взносы. Это учеба в учебных заведениях, служба в армии, уход за детьми и родственниками, поиск и смена работы, перерывы в сезонной работе, работа с нерегулярным доходом в течение года, длительное лечение и реабилитация.

Сообщение Накопления казахстанцев в ЕНПФ достигли 28 трлн тенге появились сначала на Ручная экономика.

В США, Великобритании и Греции корпоративные пенсионные планы защищает федеральная система страхования. Она обеспечивает исполнение пенсионных обязательств перед работником в случае несостоятельности работодателя формировать такие сбережения. Страховая система защищает только корпоративные планы с установленными выплатами — это программы, в которых размер будущей пенсии рассчитан и гарантирован заранее.

 В других странах работает механизм обеспечения минимальной доходности пенсионных накоплений. Порог доходности может быть как в абсолютном номинальном выражении (например, в Бельгии, Швейцарии, Малайзии, Сингапуре), так и в относительном, т.е. в сравнении с определенным ориентиром, например, по отношению к средней доходности (в странах Латинской Америки). В Бельгии и Швейцарии законодательство закрепляет минимальную номинальную ставку доходности в обязательных профессиональных пенсионных фондах.

В ряде стран Латинской Америки (Чили, Колумбия, Сальвадор) минимальную доходность рассчитывают по средней доходности соответствующих типов пенсионных фондов. Если управляющий пенсионным фондом не обеспечивает минимальную доходность, разницу покрывают за счет сформированных резервов (гарантийный резерв).

В ряде азиатских стран также действуют требования по минимальной доходности пенсионных накоплений. В Малайзии накопительный фонд работников гарантирует номинальную доходность пенсионных накоплений не ниже 2,5% годовых. В Сингапуре — от 2,5% до 4% годовых (в зависимости от вида пенсионного счета).

Почти во всех странах ОЭСР деятельность пенсионных фондов и управляющих компаний находится под государственным риск-ориентированным надзором с жесткими требованиями к достаточности капитала, формированию резервов, системе управления рисками и соблюдению профессиональных стандартов инвестиционного управления активами клиентов.

Как видно, акцент развития пенсионных систем все больше смещается на эффективное регулирование, риск-ориентированный надзор, расширение прав и инвестиционных возможностей вкладчиков. 

В аналогичном направлении развивается и пенсионная система Казахстана. Пенсионный рынок и его участники жестко регулируются. Вкладчик пенсионного фонда самостоятельно выбирает одну или несколько управляющих компаний, предлагающих разные инвестиционные стратегии и портфели, и может передать им в доверительное управление до 100% своих накоплений. Или же оставить активы в ЕНПФ под управлением Нацбанка.

Однако, с 1 января 2027 года в Казахстане государство начнет гарантировать сохранность обязательных и профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов и прекращает индексацию по уровню инфляции на момент выхода на пенсию. Таким образов, основные обязательства государства касаются сохранения адекватности государственного компонента пенсии (базовой и солидарной).

Сообщение Исчезающие пенсионные гарантии появились сначала на Ручная экономика.