«С точки зрения оценки рисков, имеет ли КДН значимость? Вероятность дефолта, да, конечно, значит. Но в автокредитовании большее значение, наверное, имеет первоначальный взнос, или LTV (отношение  суммы кредита к стоимости залога)», – сказал спикер.

Вторым фактором, по его словам, является то, как ввод КДН отразится на отрасли, которую стараются поддержать с точки зрения налоговых преференций.

«Мы как государство достаточно активно поддерживаем автомобильную промышленность. И по разным оценкам, 60-80% всех продаж все-таки идут за счет кредитных средств», – отметил он.

В-третьих, автокредитование помогает обновлять устаревший автопарк страны, добавил Альтамиров.

«Автомобильный фонд у нас достаточно устаревший, по сравнению даже со многими нашими соседями. Мы находимся в ситуации, когда должны поддерживать экологические инициативы, особенно это заметно в крупных городах Казахстана. Обновление автопарка – один из стримов, который позволит это сделать», – сказал он.

Кроме того, зампред Евразийского обратил внимание на то, что снижение продаж авто в случае ввода КДН может негативно повлиять на регионы, которые являются приоритетными с точки зрения развития, а также на компании автопрома как больших работодателей, «в том числе в северных и восточных регионах, где ценность рабочего места сильно выше, чем в крупных городах». В целом, он предложил более объективно оценивать ситуацию, в том числе с учетом количества создаваемых рабочих мест, объема налогов отрасли, которые можно было бы направить и на развитие других отраслей.

Собеседник также отметил, что автомобиль «в очень большом количестве случаев – это средство заработка, а не средство расходов». И здесь сложно определить это влияние на долговую нагрузку.

«Поэтому я, наверное, все-таки шел бы в сторону LTV и регулирования первоначальных взносов, нежели регулирование КДН именно в автокредитовании. Это мое субъективное мнение», – заключил представитель Евразийского банка.

В Казахстане рассматривают вопрос отмены введения КДН на автокредиты, который должен был заработать с начала 2027 года. В середине этого года министр промышленности и строительства Ерсайын Нагаспаев предложил не учитывать КДН при выдаче автокредитов, чтобы упростить покупку машин для граждан с существующими займами и поддержать авторынок. Глава Нацбанка Тимур Сулейменов пояснил, что КДН является универсальным инструментом, который применяют ко всем видам кредитов. Он отметил, что показатель учитывает общую долговую нагрузку каждого заёмщика, независимо от того, оформил человек потребительский, автомобильный, ипотечный или другой кредит. Также он напомнил, что несколько лет назад в качестве меры поддержки отечественного автопрома КДН для новых автомобилей отменили, а для машин с пробегом по отдельным параметрам значительно снизили.

Сообщение В автокредитовании большее значение имеет первоначальный взнос – топ-менеджер Евразийского банка появились сначала на Ручная экономика.

Динамику в АФК объяснили сочетанием эффекта насыщения рынка, жестких денежно-кредитных условий, более сдержанной кредитной политикой и сокращением масштабов акционных и маркетинговых дилерских программ.

«Доля одобрений по автокредитам снизилась умеренно — с 17,6% до 16,8%, тогда как в целом по рознице показатель сократился более существенно — с 28,8% до 25,3%, отражая более консервативный подход к одобрению займов на фоне слабой динамики реальных доходов населения (+0,1%) и ужесточения макропруденциального регулирования. На этом фоне количество одобренных заявок на приобретение авто сократилось на 13%, до 449,7 тыс. после роста на 68% годом ранее», — отмечается в отчете ассоциации.

Наиболее существенным изменением стали процентные условия. Так, средневзвешенная ставка по автозаймам за год выросла с 18,8% до 24,4%. Помимо удорожания фондирования, такая динамика может отражать изменение структуры предложения и спроса после периода активных дилерских программ. Часть наиболее платежеспособных клиентов могла реализовать потребность в автомобиле ранее через субсидируемые дилерские программы, тогда как текущий спрос в большей степени смещается к заемщикам, которым доступны стандартные условия кредитования.

«На фоне снижения спроса, умеренного ухудшения конверсии и роста ставок объем выдачи автокредитов сократился на 24%, до 886,6 млрд тенге. Падение оказалось существенно глубже, чем по розничным выдачам в целом (-3,6%). Таким образом, автокредитование из одного из основных драйверов розницы в предыдущие годы превратилось в один из факторов ее текущего замедления», — отметили в АФК.

За первое полугодие число уникальных заемщиков увеличилось на 66 тыс. против 80 тыс. годом ранее, то есть потенциал привлечения новых клиентов сохраняется, но реализуется заметно медленнее. В этих условиях дальнейший рост сегмента может все больше зависеть от стоимости кредита и платежеспособности спроса.При этом, из-за сокращения новых выдач портфель автокредитования вырос всего на 5,2% против прироста на 23,2% годом ранее. Портфель при этом остается значимым для розницы, сохраняя долю в 16,3% совокупной задолженности населения.

Структура задолженности остается преимущественно сосредоточенной в диапазоне 5–20 млн тенге, на который приходятся свыше 90% автокредитов, что соответствует наиболее массовому ценовому сегменту автомобилей.

Качество портфеля остается устойчивым, доля просроченной задолженности по автозаймам выросла с 2,7% до 3,0%. При этом показатель сохраняется заметно ниже среднего уровня по розничному рынку (4,4%), чему способствуют залоговая природа продукта и сравнительно жесткий отбор заемщиков.

В третьем квартале банки ожидают улучшения спроса на фоне возобновления партнерских программ и субсидирования ставок автодилерами. Дополнительную поддержку может оказать снижение стоимости ресурсов по мере смягчения денежно-кредитных условий.

«Во втором полугодии рынок имеет потенциал для частичного восстановления, поскольку клиентская база продолжает расти, а расширение внутреннего производства создает дополнительное предложение в сегменте новых автомобилей. Поддержку рынку могут оказать возобновление партнерских программ, а также возможное снижение стоимости заёмных ресурсов», — добавили в АФК.

Сообщение Автодилеры стали меньше проводить акции, а ставка по автозаймам выросла с 18,8 до 24,4% за год появились сначала на Ручная экономика.

По итогам первого полугодия 2026 года портфель розничных кредитов вырос на 4,3%. Для сравнения с прошлым годом прирост составлял 9,1%. При этом почти половина этого роста — 46,6% — пришлась на ипотеку. В 2025 году её вклад составлял всего 21,7%.

Меньше покупок — меньше кредитов

Главное сокращение происходит в сегменте беззалоговых потребительских займов. Количество заявок на них за год уменьшилось на 11,9%. Казахстанцы стали подавать на 11,5% меньше заявок на розничные кредитные продукты, чем в 2025 году. Снижение спроса наблюдается второй год подряд.

Аналитики видят несколько причин такой тенденции. Во-первых, кредиты стали дороже, регулятор усилил ограничения, а рост доходов населения практически остановился. Реальные денежные доходы в первом квартале выросли всего на 0,1% в годовом выражении.

Во-вторых, замедлился розничный товарооборот: его рост составил 3,8% против 6,6% годом ранее. Особенно заметно снизились темпы продаж непродовольственных товаров — с 7,3% до 1,3%. Таким образом, люди меньше покупают и реже берут кредиты.

В результате объём новых займов населению в первом полугодии сократился на 3,6% год к году. Для сравнения, годом ранее выдачи росли на 14,4%.

Фото afk.kz

Ипотека выросла в два раза

На фоне охлаждения потребительского кредитования ипотека выглядит гораздо устойчивее — ее доля выросла в 2 раза — с 21,7% до 46,6%. Причина — в поддержке через государственные и партнёрские программы. В результате, ипотечных заёмщиков в Казахстане тоже стало больше — 650 тыс. человек в первом полугодии 2026-го.

Льготных программ нет — автокредитов стало меньше

Автокредиты, судя по числу заемщиков, растут так же, как ипотека. Потребителей стало 700 тыс человек по сравнению с прошлым годом — 640 тыс. человек.

Но, по сравнению с ипотекой, количество займов по автокредитованию стало меньше на 24%, в связи с завершением акционных программ по покупке машин. Аналитики заметили увеличение заявок на 20%. Возможно, во второй половине 2026 года этот сектор оживится.

Рост просрочки

В ассоциации финансистов считают, что качество розничного кредитного портфеля ухудшается. Доля просроченной задолженности выросла с 4% до 4,4%. Наиболее заметная проблема — в потребительском кредитовании рост с 5,3% до 6,1%. Это означает, что банки сталкиваются одновременно с двумя тенденциями: спрос на необеспеченные кредиты снижается, но качество уже выданных займов требует всё большего внимания.

Ещё несколько лет назад главным двигателем розничного кредитования было массовое необеспеченное кредитование. Теперь эта модель постепенно меняется: количество заёмщиков с беззалоговыми кредитами снизилось с 7,37 млн до 7,33 млн человек. В то же время число ипотечных заёмщиков выросло на 30 тыс., а автокредитных — на 60 тыс.

В результате уровень проникновения кредитования снизился с 88,6% до 87,1%. Это может говорить о том, что потенциал дальнейшего роста за счёт массового привлечения новых клиентов в необеспеченное кредитование постепенно исчерпывается.

Источник: afk.kz

Казахстанцы все меньше берут беззалоговые кредиты

Во втором полугодии ситуация останется прежней, кардинальных изменений не будет, считают эксперты. Банки ожидают роста спроса на ипотеку и автокредиты. Спрос на потребительские займы под залог недвижимости также может сохраниться. А вот беззалоговые кредиты, скорее всего, продолжат умеренно снижаться, прогнозируют аналитики.

При этом существенного изменения условий по ипотеке и беззалоговым займам банки пока не ожидают. В автокредитовании возможно некоторое смягчение условий.

Сообщение Казахстанцы больше оформляют ипотеку, чем автокредиты, а потребзаймы берут все меньше появились сначала на Ручная экономика.

Сегодня, 24 июля, на пресс-конференции по поводу решения по базовой ставке он призвал разграничивать инструменты поддержки отрасли и инструменты обеспечения финансовой и социальной стабильности: чтобы человека не закредитовали.

Тимур Сулейменов заявил, что Нацбанк фиксирует как взрывной рост автокредитов, так и ухудшение их качества. За последние три года портфель прирос на почти 60%, тогда как потребительские займы выросли за это же время на 30%. Вслед за расширением выдачи автокредитов их качество пошло вниз: порядка 5,7% займов находятся в третьей стадии невозврата.

«Ряд кредитов банки стали списывать за баланс – мы тоже об этом знаем. Мы не хотим, чтобы статистика подчищалась и давала более благоприятную картину», – заявил Тимур Сулейменов.

По его словам, решение по отмене КДН по автокредитам Нацбанк не принимал. Базово предполагается, что с 1 января 2027 года КДН в том или ином виде – более жестком или мягком в отношении автокредитов — будет введен.

«Безусловно, мы посмотрим, как КНД будет влиять. Если кредитный портфель будет улучшаться, если темпы роста по автокредитам будет более сбалансированными, понятно, что мы эти факторы примем во внимание», — ответил глава Нацбанка на вопрос журналистов.

Тимур Сулейменов напомнил, что несколько лет назад в качестве льготы для поддержки отечественного автопрома КДН в отношении новых машин был отменен, а по старым снижен. Исходя из контекста его ответа, можно предположить, что именно льготы по оценке долговой нагрузки частично привели к ускорению выдачи автокредитов и ухудшению их качества.

«Льгота должна носить временный характер – когда и в каком формате она будет отменена, будем смотреть внимательно. До конца года есть время, чтобы посмотреть на ситуацию и разобраться. Поддержка отраслей должна идти через промышленные субсидии, налоговые и таможенные льготы, я думаю, там наш автопром хорошо себя чувствует», — резюмировал глава Нацбанка.

Коэффициент долговой нагрузки – универсальный инструмент, применяемый ко всем видам кредитов, который рассчитывается для определения общей долговой нагрузки заемщика – физического лица.

21 июля 2026 года министр промышленности и строительства Ерсайын Нагаспаев предложил правительсту и Нацбанку не учитывать КДН при выдаче автокредитов, чтобы сделать покупку машины доступней для населения.

Сообщение Надо разграничивать поддержку отрасли и финансовую стабильность, – Тимур Сулейменов появились сначала на Ручная экономика.

За первый квартал 2026 года банки получили 1,2 млн заявок на автокредиты, что на 11% меньше показателя за аналогичный период 2025 года. В итоге объем новых выдач автокредитов снизился на 17,7% и составил 397,7 млрд тенге. При этом снижение оказалось заметно глубже, чем по розничному рынку в целом – минус 4,4%.

Доля одобрений по заявкам снизилась до 15,4% против 15,7% годом ранее и оставалась ниже среднего уровня по розничному рынку (21,8%).

АФК

При этом структура рынка продолжает смещаться в сторону более крупных займов. Доля кредитов свыше 10 млн тенге выросла с 32,3% до 37,1%, что связано как с удорожанием автомобилей, так и с постепенным смещением спроса в более дорогие ценовые сегменты.

Аналитики АФК связывают спад активности с несколькими причинами.

«Наблюдаемое охлаждение связано не только с сохранением жёстких денежно-кредитных условий и удорожанием заёмных ресурсов, но и с постепенным насыщением рынка после нескольких лет быстрого расширения клиентской базы. В результате этот сегмент начинает переходить от роста за счёт количества новых заёмщиков к модели, в большей степени зависящей от качества спроса и доступности кредитования», — отмечают в АФК.

Средневзвешенная ставка по автокредитам выросла до 24,3% против 14,8% годом ранее на фоне высокой базовой ставки, удорожания фондирования банков, сокращения маркетинговых мероприятий автосалонов и масштабов предложения ряда акционных продуктов.

АФК

Кроме того, банки продолжают консервативно оценивать заёмщиков в условиях усиления регулирования.

«Уровень просроченной задолженности составляет 2,9% и остаётся значительно ниже среднего показателя по розничному рынку (4,4%). Этому способствует обеспеченный характер продукта, более жёсткий отбор заёмщиков и высокая заинтересованность клиентов в сохранении предмета залога», — говорится в обзоре АФК.

АФК

Несмотря на снижение продаж, общая ситуация в сегменте остается устойчивой. Портфель автокредитов продолжает умеренно расти и уже достиг 4,1 трлн тенге, составляя 16,3% совокупного розничного портфеля банков. Общее число уникальных заёмщиков выросло до 666,2 тыс. в сравнении с 636,6 на начало года.

Объём производства автомобилей в стране за январь-март 2026 года составил 44,4 тыс. единиц. Это ниже рекордного показателя предыдущего квартала (64,7 тыс.), но значительно превышает уровень аналогичного периода 2025 года (32,3 тыс.).

По прогнозам АФК, в дальнейшем развитие автокредитования будет зависеть от реальных доходов населения, стоимости финансирования банков и денежно-кредитной политики. Пока ставки и условия остаются жесткими, рынок продолжит развиваться, но уже гораздо более скромными и умеренными темпами, чем раньше. Таким образом, во втором квартале 2026 года банки ожидают сохранение сдержанного спроса на авто.

Сообщение Рынок автокредитов остывает: АФК фиксирует падение спроса появились сначала на Ручная экономика.