Заместитель председателя правления КСЖ «Nomad Life» Нурлыбек Толыкбаев рассказал автору «Ручной экономики», как работает пенсионный аннуитет и почему он стал таким популярным у населения.

— Нурлыбек Куанышович, в последнее время пенсионные аннуитеты пользуются повышенной популярностью. Но спрос на них нестабильный — то падает, то растет, с чем это связано?

— Первые договоры заключали в 2005-2007 годах, когда накопительная система была еще совсем молодая. В 2013–2014 годах активы частных НПФ переводили в ЕНПФ, и продажи пенсионного аннуитета приостановили до мая 2014 года. После этого рынок пошел в рост двузначными темпами: росла экономика, росли доходы население.

В 2021 году вкладчикам разрешили досрочно изъять часть накоплений на жилье и лечение, и порог для такого изъятия оказался ниже стоимости аннуитета. В 2022 году пороги для изъятия подняли почти в два раза, и пороги сравнялись со стоимостью аннуитета. Рынок отреагировал сразу. В 2023 году из ЕНПФ в страховые компании перевели 54 млрд тенге, в 2024-м уже 394,5 млрд, в 2025-м порядка 427 млрд. Люди к этому моменту успели неплохо накопить и боялись, что пороги поднимут еще выше, поэтому торопились. В этом году за 5 месяцев из ЕНПФ в страховые компании перевели 200 млрд тенге, с приростом 62% к прошлогодним показателям, и он с порогами никак не связан. А потом, 5 июня, пороги подняли по новой методике, и приток пошел сразу.

Но есть цифра, о которой почти не говорят. С 2007 года страховщики жизни забрали из ЕНПФ меньше 1,5 трлн тенге. На жилье и лечение казахстанцы вынули 5,8 трлн. Разница почти в четыре раза, и она показывает, куда на самом деле уходят пенсионные деньги.

 — Расскажите подробней про аннуитетные продукты, чем они могут быть интересны и какие решают задачи?

Основных продуктов два: предпенсионный аннуитет и пенсионный. Предпенсионный связан с вредными производствами. Если человеку 55 лет и за него не меньше 84 месяцев платили обязательные профессиональные пенсионные взносы, он может уйти с вредной работы и начать получать специальную социальную выплату. Она складывается из четырех частей: два прожиточных минимума платит государство, один работодатель, один страховая компания, плюс идут пенсионные выплаты из ЕНПФ за счет профвзносов. В 2026 году прожиточный минимум составляет 50 851 тенге, то есть человек получает больше 200 тысяч в месяц.

Предпенсионный аннуитет – это не самостоятельный пенсионный продукт. По сути, это расширение социальных гарантий для тех, кто работает во вредных условиях в рамках договора обязательного страхования работника от несчастных случаев.

Пенсионный аннуитет уже классика. Внутри него различают индивидуальный и совместный. Индивидуальный аннуитет человек заключает сам на себя: с 45 лет по обычным взносам и с 40 лет, если за него платили профессиональные. Выплаты по такому отложенному договору в любом случае начнутся в 55. Есть еще вариант с немедленными выплатами: женщина может оформить его с 53 лет, мужчина с 55, деньги пойдут сразу после подписания.

Совместный аннуитет заключают близкие родственники, чаще всего супруги. Нюанс здесь такой: если у одного накоплений не хватает, второй может поделиться своими. Больше ни один финансовый продукт в стране так не умеет.

 — Какой средний размер пенсии получается по обычному аннуитету?

— Все упирается в сумму накоплений. Социальный кодекс задает только нижнюю границу: выплата не может быть меньше 70% прожиточного минимума на дату заключения договора. В 2026 году это 35 596 тенге в месяц. Чтобы получать такой минимум, мужчине в 55 лет нужно иметь около 10 млн тенге, женщине в 53 года около 13,2 млн. Дальше все просто: чем больше человек передал, тем больше получает.

 — Есть ли дополнительные надбавки к сумме выплаты пенсионного аннуитете?

— Выплата не стоит на месте, мы индексируем ее каждый год. Закон требует минимум 8%.

 — Можно ли продолжать работать, получая аннуитетные пенсионные выплаты?

— Можно, и многие так и делают. Выплаты идут с 55 лет, человек при этом продолжает работать, получает зарплату, а работодатель продолжает платить за него обязательные пенсионные взносы. Счет в ЕНПФ снова наполняется. Плюс необязательно отдавать в аннуитет все. Достаточно перевести сумму порога, остальное остается в фонде. В 2026 году порог для немедленного аннуитета составляет 10 048 456 тенге у мужчин с 55 лет и 13 180 592 тенге у женщин с 53 лет. В итоге к официальному пенсионному возрасту человек приходит с тремя источниками дохода: аннуитет, накопительная пенсия из ЕНПФ и государственные выплаты. Вот вам и диверсификация.

 — Важный вопрос по пенсионным аннуитетам – это период выплат. Что происходит, если у клиента заканчиваются пенсионные накопления?

— Страховая компания платит, пока человек жив. Бытует мнение, что в Казахстане люди живут недолго, но статистика говорит обратное. Ожидаемая продолжительность жизни выросла с 74,4 года в 2022 году до 76 лет в 2025-м. Людей 65 лет и старше у нас около 2 млн, это уже 10% населения, и растет эта группа быстрее, чем население страны в целом. Быстрее всего прибавляют самые старшие возрасты. Тут работают и госпрограмма скрининга, и доступность медицины, и то, что люди стали внимательнее к здоровью.

Теперь про деньги. Возьмем человека, который принес 10 млн тенге и получает 35 тысяч в месяц. Простой арифметикой этой суммы хватило бы лет на двадцать, а с ежегодной индексацией на 8% примерно на четырнадцать. При этом в 55 лет впереди может быть и тридцать лет жизни. Счет уйдет в ноль, а выплаты не прекратятся, в этом и смысл продукта.

Есть и обратный страх: куплю аннуитет и не успею им воспользоваться. На этот случай в договоре есть гарантированный период, обычно от 10 до 20 лет. Если с человеком за это время что-то случится, оставшиеся выплаты получат наследники, указанные в договоре, либо те, кто претендует на наследство по Гражданскому кодексу. Добавлю еще, что пенсионные накопления не считаются совместно нажитым имуществом и при разводе не делятся. Такие условия людей привлекают, проникновение продукта растет. Сейчас договоры пенсионного аннуитета есть примерно у 400–500 тысяч казахстанцев.

 — Где КСЖ берет деньги на выплату, когда средства аннуитета заканчиваются?

— Страхование – это статистика, математика и таблицы смертности. Для каждого возраста известна вероятность дожития, она заложена в наши модели. Мы заранее считаем, что будет с выплатой на пятнадцатый и на двадцатый год. Часть клиентов не доживает до исчерпания своих денег, часть живет заметно дольше расчетного срока. Все премии собираются в общий пул, из него выплаты и продолжаются после того, как персональный счет обнулился.

Плюс мы инвестируем и наращиваем активы. Портфель консервативный: облигации министерства финансов, бумаги квазигосударственных компаний, банковские депозиты. Мы берем на себя обязательство на десятилетия вперед, а такой горизонт как раз и позволяет проходить рыночные штормы, которые на длинной дистанции неизбежны.

И еще про надежность. Выплаты по пенсионным аннуитетам гарантирует Фонд гарантирования страховых выплат. Если компания лишится лицензии, фонд начнет платить клиентам через два рабочих дня и будет платить, пока страховой портфель не передадут другому страховщику. Похожая защита в стране есть только у банковских депозитов.

 — Есть ли информация о том, что пороги покупки пенсионных аннуитетов могут поднять?

— Стоимость аннуитета в этом году и так выросла примерно на 10% вслед за прожиточным минимумом: в 2025-м мужчине в 55 лет нужно было 9,1 млн тенге, сейчас 10 млн прожиточный минимумом ежегодно растет в пределах 8-10%, тогда выплаты автоматически станут больше. Если это произойдет, по действующим договорам мы выполняем те обязательства, которые в них записаны, а новые будем заключать уже по новым требованиям.

 — Можно ли прекратить досрочно договор аннуитета и забрать накопления?

— Забрать деньги на руки нельзя. Но через два года после заключения договор можно перезаключить с другой страховой компанией, тогда выкупная сумма переводится туда. Тогда же можно попросить страховую уменьшить выплату до минимальной, а излишек вернуть в ЕНПФ.

Сообщение Сейчас договоры пенсионного аннуитета есть примерно у 400–500 тысяч казахстанцев появились сначала на Ручная экономика.