Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) решило, что системно значимые банки поэтапно увеличат дополнительный запас капитала и долговых инструментов от величины активов, взвешенных по риску. В 2027 году запас составит 13% с приростом до 18% к 2032 году, сообщили журналистам представители АРРФР на встрече в Алматы.

Как отметили в Агентстве, 18% запасной ликвидности – международный стандарт для развивающихся стран. По сути, речь идет о заранее созданной финансовой подушке безопасности, которая позволит покрывать убытки банка за счет его собственных средств. И чем выше объем таких ресурсов, тем ниже вероятность использования государственных средств при спасении банка.

Если системно значимый банк станет неплатежеспособным, то последняя стадия его спасения – переход его акций в руки государства. Однако этот шаг сделают после того, как будет исчерпан запас в виде инструментов TLAC и собственного капитала акционеров банка, чтобы  государство не замещало собой ответственность акционеров, а действовало после нее.

В Агентстве пояснили, что финансовые инструменты, которые можно отнести к TLAC, имеют специальные характеристики. У них есть срочность обращения и обязательный пункт о том, что могут быть конвертированы в акции банка по требованию регулятора или в случае нарушения пруденциальных нормативов достаточности капитала.

«Мы задумывались над вопросом, кто будет покупать такие инструменты, потому что в Европе этот рынок не особенно популярен. Но в ноябре прошлого года один из казахстанских несистемных банков выпустил так называемый инструмент AT1. Это дополнительный капитал первого уровня, который по своей сути, характеру и описанию в проспекте эмиссии соответствовал тому, что мы задумывали под так называемым инструментом TLAС. Это был долларовый инструмент. Его цена была приемлемой. Причем, высокий объем спроса позволил снизить его стоимость», – прокомментировал первый заместитель председателя правления Нацбанка Тимур Абилкасымов.

Не нагружать, а контролировать

АРРФР предпочло использовать TLAC вместо другого регуляторного механизма – надзорной надбавки банкам на ликвидность. Последняя означает, что банкам с повышенным риском могут быть выставлены более высокие требования к собственному капиталу. Надбавка по своей природе отвечает именно за достаточность ликвидности через размер капитала, тогда как инструментарий TLAС больше нацелен на то, чтобы банку хватало капитала и он был платежеспособен, пояснили в АРРФР. Теперь у БВУ есть две опции на выбор: либо выпускать заранее такие инструменты, либо повышать свой пруденциальный капитал.

Логика регулятора понятна. Он не собирается нагружать банки с высоким уровнем риска требованием нарастить капитал, но обяжет создать пул ликвидности в виде ценных бумаг, которые можно быстро обратить в деньги. Идея в том, чтобы, помимо создания прямой подушки безопасности для банков, также развивать специальные долговые инструменты.

«Учитывая, как на практике в прошлом году был приобретен инструментарий AT1 – дополнительный капитал 1-го уровня, мы считаем, что банкам будет несложно покрыть нормы TLAС. Поскольку у системно значимых банков есть прочный запас ликвидности, который и так покрывает наши требования в 18%», – заявил Тимур Абилкасымов.

Но даже в таком случае системные банки все равно столкнутся с ростом регуляторной нагрузки. Помимо нормативов TLAС, закон о банковской деятельности установил, что все банки будут ежегодно вносить 0,2% от суммы обязательств для возмещения расходов на спасение несостоятельных фининститутов. Платежи пойдут в случае возникновения дефолта какого-либо банка. Кроме того, Нацбанк проводит раунды повышения минимальных резервных требований (МРТ) для банков, изымая ликвидность из оперативной деятельности.

Отвечая на вопрос «Ручной экономики», как будут коррелироваться финансовые потоки крупных БВУ при необходимости формировать 18% отчислений на TLAС с сентябрьским очередным раундом повышения норм МРТ, заместитель председателя правления АРРФР Олжас Кизатов заметил, что банкам дается 5 лет для реализации нормативов TLAС к 2032 году. По его словам, регулятор изучил практику, чтобы она не стала для банков значительным шоком. Он считает, что крупнейшие банки могут поддерживать такой уровень, поэтому как таковых больших расходов на содержание TLAС тоже не будет.

Спикер обратил внимание, что природа МРТ другая и направлена на замедление денежно-кредитной активности для достижения цели по инфляции, тогда как цель TLAС – снижение рисков. Если банк решит выпустить дополнительный капитал, главное, чтобы его покрытие нормативов капитала К1 и К2 было достаточным. Поэтому TLAС не будет нести для системно значимых банков очень большую нагрузку на их прибыль. По словам Олжаса Кизатова, оценки Международного валютного фонда и Всемирного банка подтверждают, что казахстанские банки сегодня устойчивы, у них большой запас капитала, и введение этого инструмента сильного негативного влияния на банки не окажет.

Регулирование растет, но банки крепкие

Согласно методологии TLAC, международное требование к коммерческим банкам — проводить рекапитализацию за счет внутренних резервов и инвесторов, избегая спасения за счет государства.

Как отметили в АРРФР, новый закон о банковской деятельности установил жесткую последовательность распределения ответственности при неплатежеспособности банка. В первую очередь, убытки покрываются за счет акционеров и сформированного запаса капитала и инструментов ТLAC. Только после полного использования этих источников может рассматриваться вопрос об участии государства, но только в отношении системно значимых банков. При этом господдержка носит исключительно временный характер. В начале по решению правительства приобретается акция системно значимого банка, затем осуществляется временное корпоративное управление, стабилизация банка, после чего он подлежит продаже новому инвестору.

Новые требования регуляции к банкам пришлись на момент снижения рентабельности банковского сектора. Рентабельность банковских активов (ROA) на 1 июля сосотавила 3,7% (на начало года – 4,2%), рентабельность капитала (ROE) – 24,1% (на начало года– 28,4%).

В Казахстане созданы критерии признания банка системообразуюшим, однако в открытом доступе их нет, как нет и официального списка таких банков. Принято считать, что системообразующие банки в виду своего масштаба определяют развитие банковского сектора и с возникновением проблем могут пошатнуть работу сектора. Неофициально системообразующими банками являются Народный Банк Казахстана, Kaspi.kz, Банк ЦентрКредит.

К слову, первым казахстанским банком, выпустившим бессрочные субординированные облигации категории Additional Tier 1 (AT1), стал ForteBank, разместивший в октябре 2025 года инструмент объемом 400 млн долларов под 9,75% годовых с листингом на Венской бирже и международной бирже «Астана».

Сообщение Системным банкам прописали 18% дополнительного капитала появились сначала на Ручная экономика.

Доходам казахстанцев пообещали рост выше уровня инфляции

Обновленный документ содержит 59 конкретных шагов по шести ключевым направлениям. Все они нацелены на то, чтобы повысить уровень жизни казахстанцев, открыть новые вакансии и увеличить реальные заработки.

Власти хотят поднять официальные зарплаты на 10%, снизить инфляцию до 5-7% и добиться того, чтобы доходы граждан опережали рост цен на 2–3%. Для снижения нагрузки на кошельки долю расходов семей на продукты питания сократят до 40%. Рынок труда поддержат созданием 240 тысяч качественных рабочих мест ежегодно и расширением дуального обучения. На селе выдадут более 30 тысяч микрокредитов, что поможет поднять производительность аграрного сектора до 8,2 млн тенге. Правительство также будет помогать гражданам развивать профессиональные навыки и находить работу. Также план включает новые налоговые и социальные льготы, а также меры по снижению долгов по кредитам.

Долги на 27 триллионов: как правительство планирует спасать казахстанцев от займов

Сегодня риски просроченной задолженности в стране сохраняются на уровне 6,5%. Долги казахстанцев на 1 апреля 2026 года, по данным Амрина, составили 25 трлн тенге, из которых две трети составляют потребительские займы – более 10 трлн тенге. Задолженность населения по кредитам растет из года в год, достигнув на 1 января 2026 года — 27,5 трлн тенге, отметил Азамат Амрин.

В итоге на одного жителя в среднем приходится сразу 4,4 кредита, а граждан с двумя и более кредитами – более 76%.

Поэтому власти собираются пересмотреть методику расчета предельной ГЭСВ, усилить контроль за недобросовестными практиками финансовых организаций, включая навязывание дополнительных услуг, и упростить процедуры банкротства для отдельных категорий социально уязвимых граждан. Также планируется обязать банки и другие фининституты перед выдачей кредита предоставлять гражданину памятку по условиям займа.

Фото с t.me/KZgovernment

«В этой связи для упрощения процедуры банкротства мы с Минфином приняли меры – если свыше пяти лет просрочка, то есть нулевая степень возвратности, все эти процедуры снимаются, при условии, что сумма кредита в пределах 7 млн тенге, и срок процедуры банкротства сократили с шести месяцев до одного», — отметил Олжас Кизатов.

По его словам, люди сами массово не идут на банкротство. Заместитель АРРФР сообщил, что для запуска процедуры внесудебного банкротства заемщик должен подать соответствующую заявку, однако граждане зачастую сами не проявляют никакой инициативы. В связи с этим в Казахстане внедрили механизм проактивного банкротства: теперь банк или микрофинансовая организация (МФО) должны будут самостоятельно направлять клиенту СМС-уведомление о возможности прохождения данной процедуры, и в случае получения согласия от заемщика кредитор может провести внесудебное банкротство.

Хотите зарабатывать больше? Учитесь

«На сегодня в Казахстане только 4-5% трудящихся (465 тыс. человек) ежегодно проходят обучение и повышают квалификацию. Люди не занимаются своим самообразованием. В сельском хозяйстве только 25% работников имеют образование. Рынок перестраивается. Открываются новые направления обучения: космофизика, электроника и автоматика, био-, медицинская инженерия и др. Там и заработки высокие. Чтобы увеличить свои доходы, нужно в первую очередь повышать свои навыки», — отметил Азамат Амрин.

Вычеты по ипотеке из зарплаты: решение примут после 2028 года

Кто должен поднимать зарплату – бизнес или государство?

Повышение доходов казахстанцев правительство также связывает с ростом производительности труда, так как бизнес не может увеличивать зарплаты без экономического обоснования. По словам Азамата Амрина, государство стимулирует предпринимателей поднимать оклады сотрудников через инструменты поддержки: субсидирование, гарантирование кредитных ставок и прямую помощь сельскому хозяйству в виде удешевления дизтоплива, гербицидов, пестицидов и т.д.

На замечание СМИ о том, что государству нужно меньше участвовать в экономике, со ссылкой на соответствующее последнее исследование МВФ, Амрин ответил, что не все зарубежные стандарты подходят под наши реалии.

«Есть отдельная программа разгосударствления, план по продаже госпредприятий до 2029 года, чтобы уменьшать долю государства в экономике. Но без участия государства нет развития. К примеру, в Китае оно активно участвует в экономике. Не всегда к нам применимы зарубежные стандарты», — поделился своим мнением вице-министр.

Налоги растут, а бизнес не гибнет: Амрин раскрыл детали закрытия компаний в РК

Азамат Амрин также ответил на вопрос журналистов о том, повлияло ли введение НДС на закрытие компаний в Казахстане.

«За 4 месяца 2026 года закрылись 212,2 тыс. субъектов МСБ, из них у 103 тыс. отсутствовали доходы в 2025 году, еще 21% перешли с упрощенки на режим самозанятых, также 13%  имеют доходы в размере 1-10 млн тенге, а 6,2% являлись параллельно учредителями других компаний (13 тыс. субьектов)», — сказал он.

В доказательство позитивных ожиданий он привел статистику.

«Количество отбивших чеки и сумма чеков растет на 22-25%. Это в общем из всех предпринимателей. Из них есть кто показывают больше доход с 2025 года, есть кто показывает меньше в 2026 году — 35%», — сообщил Азамат Амрин.

Вице-министр отметил, что снижение выручки у части компаний в начале года не связано с новым Налоговым кодексом, так как это естественная сезонная тенденция для казахстанского рынка. В 2022–2024 годах в каждом первом квартале традиционно около 30–35% предприятий показывали падение доходов. По его словам, сейчас бизнес адаптируется и увеличивает прибыль. В 2026 году общее число предпринимателей увеличилось на 120 тысяч по сравнению с 2025 годом, а объем собираемых налогов вырос на 30%.

Напомним, что первая базовая Программа повышения доходов населения была принята в Казахстане постановлением правительства в марте 2022 года. С момента ее запуска количество действующих МСБ увеличилось с 1,8 млн до 2,2 млн, а число занятых в секторе достигло 4,5 млн человек. Доля МСБ в экономике выросла до 40,9% ВВП, уровень безработицы снизился до 4,6%, а количество трудоустроенных граждан увеличилось до 912,8 тыс. человек, сообщил Азамат Амрин.

Сообщение Как власти собираются повышать доходы казахстанцев появились сначала на Ручная экономика.