Сколько стоит застраховать жилье

Предварительно стоимость страхового полиса для населения может составить от 2 до 20 тыс. тенге в год.

Точная сумма будет зависеть от нескольких факторов:

• региона проживания;
• площади жилья;
• стоимости жилого объекта;
• степени подверженности региона природным рискам.

В агентстве сейчас совместно с государственными органами и страховыми компаниями разрабатывают методику расчета тарифов.

Нуржан Турсунханов подчеркнул, что механизм должен быть максимально прозрачным: гражданам нужно понимать, почему для конкретного объекта установлен именно такой размер страховой премии.

Пилотные регионы

Новая система разрабатывается по поручению главы государства. Сейчас законопроект находится на стадии подготовки, к концу года его рассмотрят в Курултае. В случае, если проект примут, то в пилотном режиме страховать жилье будут три региона — Алматы, Шымкент и Жамбылская область.

Пилот будет длится три года. И только с 2031 года планируется внедрить систему по всему Казахстану.

Куда платить деньги

Выбирать страховую компанию казахстанцам не нужно. Все страховые премии будут аккумулированы в специальном фонде катастрофических рисков. По словам Нуржана Турсунханова, фонд будет работать по принципу перестрахования и станет своеобразной финансовой «подушкой» на случай крупных чрезвычайных ситуаций.

«Все выплаты граждан будут аккумулироваться в большом фонде. Первые 3 года идёт на создание фонда и подключение страховых организаций, то есть фонд будет работать в формате перестрахования. Очень важно, что данные премии не будут уходить в доход страховых организаций. Предположим, в ближайшие несколько лет ничего не будет происходить, значит, этот фонд будет пополняться. Если где-то произойдет землетрясение — все туда уйдет. Если какие-то наводнения, то этот фонд включается там. Если не будет ничего, он будет с годами расти», — объяснил спикер.

При этом не предполагается, что фонд полностью компенсирует весь ущерб после катастрофы. Его задача на первоначальном этапе — обеспечить быстрые выплаты и закрыть первоочередные потребности пострадавших.

По словам Турсунханова, система будет многоуровневой: в зависимости от масштаба чрезвычайного события в ней будет участвовать и государство. На начальном этапе, пока фонд небольшой, государство также сможет оказывать ему финансовую поддержку.

В агентстве рассчитывают, что создание такой системы позволит в перспективе снизить финансовую нагрузку на государственный бюджет и населения после крупных природных катастроф.

Кто будет оценивать имущество и ущерб от ЧП

Пока АРРФР совместно со страховыми компаниями изучают данный вопрос и точно не ответили, кто будет оценивать имущество на стадии страхования. Что касается выплат — вопрос тоже открытый, но, по словам Нуржана Турсунханова, разрабатывается такой механизм, при котором они будут осуществляться в самые короткие сроки.

По его словам, при разработке механизма изучался международный опыт, в частности, модели Турции и Испании.

Сообщение Казахстанцев обяжут страховать жилье: пилотный проект стартует в 2027 году в трех городах появились сначала на Ручная экономика.

Как отметила председатель Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Елена Бахмутова, модерируя сессию AFD 2026 «Рынок капитала Казахстана – вектор дальнейшего развития», рынок облигаций не имеет необходимой глубины. Коэффициент оборачиваемости бумаг в 2025 году составил всего 9,1%, а корпоративных облигаций и вовсе 3%. Иными словами, выпуски облигаций имеют слабый оборот и тем самым снижают интерес к рынку инвесторов и потенциальных заемщиков

«Надо сказать, что нет большого отличия между AIX и KASE, везде ликвидность оставляет желать лучшего. Успех новой программы развития фондового рынка будет зависеть от конкретных мер, которые предложат для расшивки этих узких мест – увеличить фри флоут и оборачиваемость на рынке акций, а также оборачиваемость на рынке облигаций с концентрацией внимания на частных выпусках», — заметила глава АФК.

В частности, она отметила, что в новой программе развития рынка капитала до 2030 года предлагается усовершенствовать механизм представителей держателей облигаций – лиц, которые будут заниматься урегулированием банкротства эмитента не доводя компанию до судебной процедуры. В новом законе будет новое название – институт облигационных попечителей.

Какие проблемы решит попечитель

Независимый директор МФЦА Галим Хусаинов назвал новый институт очень важным для роста доверия инвесторов к корпоративным облигациям.

«Качество рынка проявляется не столько в доходности, сколько в институтах и один из главных – возможность взыскать свой долг. Чем лучше такой институт, тем больше доверия к рынку. Любой механизм, который будет внедрен в систему, даст положительный эффект для того, чтобы наш рынок взыскания задолженности был наиболее эффективным и быстрым. В этом плане попечитель – важный инструмент, и я его поддерживаю», — сказал финансист.

Галим Хусаинов напомнил, что ранее это был институт представителей держателей облигаций, но он не включал в себя работу с эмитентами простых необеспеченных корпоративных облигаций. Он покрывал исключительно секьюритизированные и обеспеченные бумаги, которых на казахстанском рынке практически нет. А там, где этот институт был нужнее всего и где были наибольшие риски – институт не работал. И когда инвесторы приходят взыскать долг, они не знают, что делать, резюмировал Галим Хусаинов.

Он пояснил, что не каждый дефолт – кредитный, есть случаи, связанные с нехваткой ликвидности, когда эмитент не рассчитал сроки по возврату кредита или запуску проекта. Все они относятся к вопросам отсрочки платежа или правильной реструктуризации займов. Но если инвестор ведет компанию в банкротство, он убивают компанию. Должен быть профессиональный проводник по решению этих вопросов, говорит Галим Хусаинов.

«Сейчас главный вопрос – кто будет выбирать попечителя, и мы ждем подзаконные акты, чтобы понимать, как этот процесс будет проходить. По старым нормам такое лицо выбирал эмитент из брокеров, что не совсем верно, это должен быть независимый институт, представляющий интересы держателей облигаций», — подвел итоги эксперт.

В комментариях для «Ручной экономики» Галим Хусаинов отметил, что не видит предпосылок для дефолтов, которые бы вызвали значительные проблемы. Были единичные случаи, но для рынка это нормально – не бывает, чтобы все выпуски являлись хорошими. Если бы так было, то и ставки были бы другие. По причине того, что мы – развивающийся рынок, дефолты будут, считает финансист. Друге дело, что должен быть директивный механизм урегулирования дефолтов. Такой механизм должен быть прозрачным и понятным как розничным инвесторам, так и самому эмитенту.

При финансовых проблемах эмитента страдают розничные инвесторы, но они получают премию за риск в виде более высокой ставки, чем если бы они пошли покупать бумаги на развитом рынке. Но инвесторы должны иметь еще и эффективный механизм для возврата вложенных средств. Институт попечителей объединит розничных инвесторов, выступит от их имени и будет вести переговоры с эмитентом облигаций о возврате средств пропорционально всем держателям облигаций, а не выборочно, как сейчас бывает.

Галим Хусаинов пояснил, что еще один механизм – национальное рейтинговое агентство – вводят на рынок облигаций для правильной оценки рисков заемщика. Глобальные агентства слишком дорогие для средних компаний. Для него создается национальное агентство, которое будет оценивать компании, присваивать рейтинги и быть сигналом – насколько рискован тот или иной эмитент. Но, обращает внимание эксперт, национальное агентство – предупреждающий механизм, а попечители – уже постфактум, когда случился дефолт. Это разные направления для создания институтов для правильной прозрачности наших эмитентов, резюмировал собеседник.

Заставлять напрямую не будут, но косвенно помогут

Заместитель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Нуржан Турсунханов заметил в комментариях для «Ручной экономики», что не видит предпосылок для массовых дефолтов.

«Хочу всех успокоить, что регулятор на то и регулятор, чтобы следить за качеством эмитентов на своих площадках», — сказал Нуржан Турсунханов.

По его словам, регулятор видит важным институциональное укрепление долгового рынка – должны появляться новые эмитенты, инвесторы и ликвидность на вторичном рынке. Сейчас работают две биржи и два регулятора. И для выявления слабых с потенциалом возможного дефолта эмитентов, нужно понимать, в какой юрисдикции фондируется эмитент. Поэтому АРРФР будет укреплять связь с торговой площадкой МФЦА. Кроме того, регулятор планирует упростить регистрацию облигационных выпусков. Сейчас они проходят регистрацию в АРРФР, этот процесс будут упрощать через создание единого окна для эмитентов.

«В то же время важно сохранять систему риск-менеджмента и контроля. Поэтому к единому окну будут подключены АРРФР, Центральный депозитарий ценных бумаг и KASE. Будут четкие требования, кто может размещаться через облигации и на каких условиях», — пообещал представитель АРРФР.

По его словам, АРРФР в настоящее время обсуждает регуляторные требования по наличию рейтингов национального агентства. Их пропишут в инвестиционных декларациях управляющих фондами, в том числе управляющих инвестиционными портфелями.

«Мы не обязываем получать рейтинг. Но если эмитент хочет привлечь больший круг инвесторов, должен получить рейтинг. Это и будет отбор качества эмитентов. На сегодняшний день запрещено покупать облигации без рейтинга в портфель ЕНПФ. Сектор средних компаний не попадает в портфели управляющих именно из-за отсутствия рейтинга», — поясняет Нуржан Турсунханов.

Регулятор будет признавать оценку национального рейтингового агентства. В идеале такие рейтинги должны стать сигналом того, что эмитент правильно ведет свой бизнес по корпоративному управлению и дать толчок для роста числа эмитентов.

Отдельным направлением обсуждения стало повышение прозрачности рынка капитала и качества исполнения сделок. В программе развития рынка капитала заложено обязательное раскрытие основных параметров внебиржевых сделок через централизованную систему отчетности, а также внедрение принципа наилучшего исполнения клиентских поручений. Это позволит инвесторам получать более полную информацию о ценах и объемах торгов и повысит качество ценообразования на рынке.

Сообщение Как оживить рынок облигаций в Казахстане и защитить инвесторов появились сначала на Ручная экономика.

Заместитель председателя АРРФР Нуржан Турсунханов рассказал «Ручной экономике» детали планируемой либерализации управления.

Выбор трех стратегий

Прежде всего, представитель регулятора отметил, что в ближайшее время будет реализовано право вкладчиков выбирать инвестиционную стратегию из трех портфелей: консервативного, умеренного и рискового. На данный момент такое право отражено в законодательстве, однако на практике не работает.

«Мы запустили в активную работу НПА по реализации прав вкладчиков ЕНПФ выбирать три инвестиционных стратегий управления пенсионными накоплениями. Ожидаем принятие всех НПА уже в сентябре. Предварительно скажу, что с 1 октября у вкладчика будет возможность именно в одной управляющей компании выбирать три разных инвестиционных портфеля», – рассказал Нуржан Турсунханов.

Возрастные портфели

Заместитель председателя АРРФР отметил, что на данный момент вкладчикам ЕНПФ дана возможность выбирать инвестиционные портфели у частных управляющих, тогда как Нацбанк предлагает единую стратегию, по которой накопления вкладчиков инвестируются одинаково.

«Возрастные портфели предполагают, что внутри портфеля Нацбанка и частных управляющих активы будут делиться на разные группы. Наше предложение – разделить внутри Нацбанка портфель по возрастам, с тем, чтобы более молодые вкладчики получили портфель с большей долей облигаций, более возрастные вкладчики получат более консервативный портфель. Такой концепт предлагается каждому управляющему и Нацбанку в отдельности», – пояснил Нуржан Турсунханов.

Мандат на внешнее управление

Пенсионное законодательство разрешает Нацбанку передавать часть пенсионных накоплений во внешнее управление. Сегодня такой мандат имеют зарубежные управляющие, а также сам Нацбанк. Предложение АРРФР – расширить мандат и на местных частных управляющих.

На начало сентября шесть частных управляющих имеют лицензию на доверительное управления пенсионными активами. Совокупно под их началом находится 90 млрд тенге из 27 трлн тенге пенсионных накоплений. Регулятор считает, что сумма очень мала и надо расширить ее за счет более эффективной работы управляющих.

«Мы подключаем мандатную систему, чтобы эти 90 млрд тенге инвестировались более активно. Лимиты передачи пенсионных активов частным управляющим увеличены с 50 до 100%, и мы быстро увидим скачек в переводе им активов. Плюс по мандатной системе Нацбанк будет смотреть качество и эффективность управления со стороны самих управляющих и предоставит наиболее эффективным из них мандат на внешнее управление, поэтому активы под управлением частников будут расти», – полагает Нуржан Турсунханов.

По его словам, регулятор продолжит вести четкий надзор, смотреть на требования к управляющим и работать на возрождение рынка управления активами.

«Мы учли уроки прошлого и пытаемся перезапустить рынок. Очень важно, чтобы в стране был институт частных управляющих активами. Это даст огромные преимущества, начиная с того, что будут правильно развиваться рынки акций и облигаций, за частным инвестором пойдут эмитенты и станут активней выпускать бумаги, так и появится стабильный глубокий инвестиционный спрос. Глубина и ликвидность рынка долгового капитала поможет частному сектору привлекать деньги на фондовом рынке, а не просить у государства или у банка. Мы начинаем с реформы частного управления, но она будет иметь масштабный эффект для развития всего рынка капитала», – резюмировал Нуржан Турсунханов.

Отвечая на вопрос потенциального числа управляющих, представитель АРРФР заметил, что порядка 20 компаний имеют лицензию на управление активами, из которых шесть попадают под критерии управления пенсионными активами. Поскольку регулятор только презентовал программу развития рынка капитала, где показал планируемый масштаб бизнеса по управлению пенсионными активами, оставшимся компаниям станет интересно заходить на этот рынок.

Сообщение Будущие пенсионеры смогут выбирать инвестиционные портфели. Что еще предлагает регулятор появились сначала на Ручная экономика.