Корректировка депозитных ставок банками связана с оптимизацией их расходов по фондированию, особенно с учетом дополнительного снижения базовой ставки Национальным банком в июле, сообщили в Казахстанском фонде гарантирования депозитов (КФГД).

По его прогнозам, часть банков, вероятно, займет выжидательную позицию, так как наиболее массовый пересмотр условий уже состоялся в июне. Дальнейшие тенденции на депозитном рынке будут зависеть от следующего решения регулятора по базовой ставке, запланированного на 4 сентября 2026 года.

«В период смягчения денежно-кредитных условий логично, что первоначальной коррекции подвергаются сегменты с наиболее высокой доходностью (срочные и сберегательные). И лишь в случае закрепления данного тренда и критического сжатия спреда изменения отражаются на стоимости несрочных вкладов», — отметили в КФГД.

Казахстанцы инвестируют в депозиты все больше

За первое полугодие депозиты физических лиц в банках превысили рекордные 30 трлн тенге. Сбережения в национальной валюте показали рост на 9,5%, валютные – сократились на 3,4%.

Среди депозитов в тенге наиболее высокий прирост за полгода показали срочные вклады с пополнением – более, чем в 2,5 раза (плюс 167%), сберегательные вклады с пополнением – плюс 159%. «Целевые» сбережения – жилищные и образовательные депозиты прибавили 12%, срочные вклады без пополнения – 6%. Сберегательные вклады без пополнения и несрочные вклады уменьшились», — сообщили в КФГД.

Общий прирост депозитной базы в стране в июле составил 6,7%. Вследствие чего КФГД увеличил специальный резерв на 10% – до 1,73 трлн тенге.

Как изменились ставки по вкладам

По несрочным депозитам ставки в июле сохранились на прежнем уровне – в среднем 15,2%, максимальная – 16,9%. Из 18 банков, предлагающих продукт, только один малый банк (с долей рынка по размеру активов до 3% включительно) повысил ставку на 0,35%.

По срочным вкладам ставка на 3 месяца составляет 18,01%, на 24 месяца – 12,2%. Его предлагает на рынке только один банк. Он уже провел небольшую корректировку ставок по продукту в предыдущем месяце, поэтому в июле условия по депозиту не пересматривались.

Срочные депозиты с правом пополнения самые быстрорастущие на рынке — за 1 полугодие 2026 года сегмент вырос более, чем в 1,5 раза. Данный продукт предлагает конкурентные ставки при более гибких условиях досрочного изъятия, по сравнению со сберегательными вкладами, что удобно для вкладчиков и позволяет получать хорошую доходность без строгих ограничений по доступу к своим сбережениям. Несмотря на начавшуюся тенденцию снижения доходности по срочным вкладам, в сегменте сохраняется максимальная ставка на уровне 20% при сроке в 3 месяца, предлагаемая 1 крупным банком.

По сберегательным депозитам с правом пополнения в июне большинство банков в сегменте (7 банков) уже пересмотрели доходность, в основном понизили на коротких сроках. В июле это сделали еще 2 банка, но только со сроком на 6 месяцев.

«Несмотря на то, что сегмент сберегательных депозитов в июне-июле был самым активным на снижение ставок, доходность по данному сегменту остается наиболее привлекательной на депозитном рынке – максимальные ставки сохраняются на уровне 20-20,50%». – отметили в КФГД.

Сберегательные депозиты без права пополнения традиционно отличаются более высоким уровнем доходности по сравнению с продуктами с большей гибкостью условий. В июле максимальная ставка в сегменте сохранилась на уровне 20,5% годовых.

«Банки по данному продукту предлагают привлекательную доходность не только на короткие сроки, но и на более долгие. К примеру, до 17% — на 12 месяцев и до 15% — на 24 месяца. Это позволяет вкладчикам закрепить стабильную доходность по продукту на продолжительный срок с максимальной гарантией КФГД до 20 млн тенге», — отметили в Фонде.

Еще один вид депозитов, с плавающей ставкой, характеризуется ограниченным количеством предложений. В июне после снижения базовой ставки один банк снизил размер отрицательного спреда к базовой ставке. В июле оба банка сохранили спред на прежнем уровне. Вместе с тем, в результате очередного снижения базовой ставки доходность по продуктам автоматически снижается. Один из банков снизил ставку на 0,3%. У одного БВУ ставка по нему составляет 14,76% (спред -2,98), у другого — 15,9% (спред -2,24).

КФГД напомнил, что при выборе депозитного продукта вкладчикам следует учитывать не только ставки вознаграждения, но и финансовую устойчивость банка, а также условия вклада, включая возможность пополнения депозита, условия частичного и полного изъятия средств, пролонгации, размер гарантии КФГД и др.

Сумма гарантийного возмещения зависит от вида и валюты депозита и составляет: по сберегательным вкладам в национальной валюте — не более 20 млн. теңге, по иным депозитам в нацвалюте, в том числе по остаткам на платежных карточках и текущих счетах – не более 10 млн. тенге. Также по депозитам в иностранной валюте, в том числе по остаткам на платежных карточках и текущих счетах – не более 5 млн. тенге.

Если у вкладчика есть несколько разных видов гарантированных депозитов в одном банке, КФГД выплачивает общую сумму гарантии для всех этих вкладов в пределах максимального лимита, определённого для каждого вида депозита отдельно, но не более 20 млн тенге.

Сообщение В августе КФГД ожидает продолжение точечной корректировки ставок по депозитам банками появились сначала на Ручная экономика.