Общая сумма дивидендов банка холдингу «Байтерек» за 2025 отчетный год составляет 100 млрд тенге. Она выплачивается тремя траншами: первый (20 млрд тенге) перечислили 19 июня 2026 года, второй (20 млрд тенге) — 20 июля года, а третий транш (60 млрд тенге) закрывается частями в августе (ставился срок до 18 августа).

Всего на выплату дивидендов было направлено 79,1% от чистой прибыли банка за 2025 год, составившей 126,4 млрд тенге.

Отбасы банк занимает 4 место по размеру активов среди 23-х БВУ Казахстана, которые составляли на начало июля 2026 года 5,9 трлн тенге. Ссудный портфель банка — 4,4 трлн тенге, вклады физических лиц — 3,4 трлн тенге, юридических лиц — 156,4 млрд тенге, прибыль на 1 июля — 86,4 млрд тенге.

Сообщение Отбасы банк выплатил еще 30 млрд тенге дивидендов своему акционеру появились сначала на Ручная экономика.

По мнению экономиста Эльдара Шамсутдинова, государственная политика по обеспечению доступности жилья оказала влияние на спрос, а не стимулировала соответствующего увеличения предложения жилья. Спрос значительно подтолкнул цены вверх, а предложение за ним не успевало.

«Более того, я склонен считать, что на рынке существует определенная картельная составляющая со стороны строительной отрасли, которая в определенной степени регулирует объем предложения жилья. То есть существует определенное ограничение по выводу на рынок новых квадратных метров», — отмечает эксперт.

Спикер уверен, что льготная ипотека существенно увеличивает покупательную способность семьи: при ставке в 7% семья может позволить себе жилье стоимостью не 25 млн, а 49, 6 млн тенге. Но это не значит, что вся разница сразу уходит в цену. Льготная ипотека не оказывает прямого и мгновенного эффекта на цены. Она прежде всего создает возможность для покупки более дорогого жилья, чем при рыночной ставке.

По этой причине произошел определенный разрыв между денежно-кредитной политикой Нацбанка и ипотечным рынком. Спрос на жилье при росте ставки должен снижаться, но иногда он опережал динамику ставки. За 2019–2025 годы жилье в среднем выросло на 8,6%, тогда как совокупная инфляция составила 9,8%, в мегаполисах динамика роста жилья была выше общей инфляции примерно на 8,6%. Важно, что рост стоимости жилья опередил рост доходов населения. В результате часть реального платежеспособного спроса была замещена кредитным спросом.

Попутно на рост цен одновременно повлияло несколько факторов: льготные ипотечные программы; использование средств ЕНПФ; отложенный спрос после COVID; недостаточное увеличение предложения жилья.

Отвечая на вопрос, что должно стимулировать государство: спрос или предложение, Эльдар Шамсутдинов ответил, что сторону предложения с помощью различных инструментов поддержки строительных компаний.

Новые квартиры не укладываются в лимиты?

Директор Алматинского филиала Союза строителей Казахстана Тимур Нуртаев считает необходимым расширить лимиты Отбасы банка на покупку льготного жилья для молодых семей. Текущая программа «Наурыз» Отбасы банка рассчитана прежде всего на молодежь и на покупку первого жилья. Кредитный лимит составляет 36 млн тенге для Астаны и Алматы и 30 млн тенге для регионов.

«Если мы говорим, что Отбасы банк – семейный банк, то предполагаем, что речь идет о семье: муж, жена и ребенок. Соответственно, нужно стремиться к тому, чтобы семья могла приобрести жилье площадью порядка 90 квадратных метров. Сегодня при действующих лимитах Отбасы банка трехкомнатную квартиру уже точно не купишь. Я считаю, что это не очень хорошо. Кроме того, сегодня квартиры все чаще сдаются в чистовой отделке, что увеличивает их стоимость и она выходит за лимиты Отбасы банка», — говорит Тимур Нуртаев.

Если квартира в чистовой отделке стоит 36 млн тенге, площадь приобретаемого жилья будет меньше. В районе Алматы, в Gate City, строят жилье, где не только предусмотрена чистовая отделка, но уже предлагаются квартиры и с мебелью, а значит – не входит в обозначенные лимиты.

Когда лимит Отбасы банка составляет 36 млн тенге, а квартира стоит, допустим, 40 млн тенге, значит необходимо где-то найти недостающие 4 млн тенге. Если денежного запаса нет, придется брать кредит в обычном банке под 20-30% годовых. В результате получается кредит на кредите: ипотека берется в Отбасы банке, а первоначальный взнос дополнительно финансирует по высокой рыночной ставке.

«Поэтому я предлагаю все-таки постепенно увеличивать лимиты. Не обязательно сразу до 50 млн тенге, но хотя бы исходя из текущей стоимости квадратного метра в конкретном регионе, чтобы семья могла позволить себе как минимум 60 или 80 квадратных метров», — рассуждает Тимур Нурьаев.

Он обратил внимание на ситуацию в Алматы. Себестоимость недвижимости в Алматы и агломерации растет. Лимиты для таких населенных пунктов, как Каскелен, Талгар, Есик, тоже необходимо пересматривать, поскольку фактически это один регион. Лимиты нужно постепенно повышать, возможно, не сразу до 50 млн тенге, но хотя бы на 1–2 млн тенге в ближайшей перспективе.

«Я считаю, что это следующий шаг будет таков: люди не должны покупать жилье исключительно в черновой отделке. И если они покупают квартиру с чистовой отделкой, то и стоимость отделки должна финансироваться по льготной процентной ставке», — уверен представитель Союза строителей Казахстана.

Текущие нормы должны быть выдержаны

Для молодой казахстанской семьи действует простой принцип: чем раньше вы приобретаете квартиру, тем меньше будет ваш будущий платеж. Мы даже шутим: ничто так не сближает семью, как вовремя взятая ипотека. Когда супруги вместе начинают работать над тем, чтобы выплатить кредит и планировать свое будущее, – рассказывает председатель правления Отбасы банка Ляззат Ибрагимова.

По ее мнению, каждый молодой человек должен получить от государства первые квадраты жилья по льготам. Первая квартира не обязательно должна быть большой: достаточно 30–50 кв. м. Поддержка приобретения первой квартиры – одна из ключевых целей жилищной политики Отбасы банка

«Союз строителей Казахстана пишет нам письма второй год подряд, что нужно увеличить лимит до 50-60 млн тенге. На что мы отвечаем, что наш бюджет по субсидиям ограничен. При повышении суммы займа количество доступных квартир сократится примерно в 1,5 раза: вместо нынешних 10–12 тысяч квартир в год можно будет финансировать около 5 тысяч», — отвечает Ляззат Ибрагимова.

Приоритет для Отбасы банка – это количество семей, которые смогут получить жилье, а не увеличение площади или стоимости квартиры, резюмирует Ляззат Ибрагимова. Как видно, главный ипотечный банк страны не хочет идти на уступки строителям, и судя по всему, баталии на эту тему еще впереди

Сообщение Почему жилье дорогое и при чем тут льготная ипотека появились сначала на Ручная экономика.

Чем новые продукты коммерческих банков отличаются от классической системы жилищно-строительных сбережений, объясняет эксперт Qazaq Expert Club, финансист Айгерим Ильясова.

Если накопить 50%, то ставка будет 5%, — Отбасы банк

По словам эксперта, само появление ипотечных продуктов на основе системы ЖСС в коммерческих банках – позитивное изменение для рынка.

«Ранее по системе ЖСС фактически работал только специализированный Отбасы Банк. Формально она не была полностью закрыта для банков второго уровня до 2026 года, но требовала отдельной лицензии. После изменений в банковском законодательстве субъектами ЖСС могут быть и БВУ на основании универсальной лицензии. Это усиливает конкуренцию, однако ее влияние на ипотечный рынок не стоит переоценивать. Первые заметные результаты могут появиться лишь через два-три года, когда накопится значительная депозитная база, привлеченная под низкие проценты», — отметила Айгерим Ильясова.

По ее мнению, сегодня наиболее выгодным по-прежнему остается классический жилищный заем Отбасы Банка: при первоначальном взносе 50% и сроке накопления более трех лет ставка составляет всего 5% годовых.

Эксперт приводит пример:

«При стоимости квартиры 20 млн тенге необходимо за три года накопить 10 млн тенге. Этого можно достичь, если ежемесячно откладывать около 230 тыс. тенге, распределив эту сумму между несколькими членами семьи, например, четырьмя. В этом случае на вклад каждого из них ежегодно будет начисляться государственная премия, благодаря чему эффективная доходность накоплений приблизится к доходности депозитов в коммерческих банках. Если за три года накопить 50% стоимости жилья и достичь необходимого оценочного показателя 16, можно получить ипотеку под 5% годовых».

При этом подтверждать доход не требуется, что является важным преимуществом для заемщиков с неофициальными или нерегулярными доходами.

Цифровая ипотека от Freedom Bank

Freedom Bank рекламирует цифровую накопительную ипотеку совместно с застройщиком. Первоначальный взнос в размере 30% размещается на депозите под 7% минимум на три года, однако кредит сразу оформляется на полную стоимость жилья под 14,5%. Ежемесячные платежи делятся на пополнение депозита и на погашение займа. Когда депозит достигнет 50% (но не ранее 3 лет), производится перерасчет, вклад направляется на частичное погашение займа, процент по ипотеке снижается до 10% и составляется новый график погашения.

«Цифровая накопительная ипотека Freedom Bank схожа с предварительным и промежуточным займами Отбасы Банка, а если пересчитать ставку исходя из суммы, которую заемщик фактически получил от банка (стоимость жилья за вычетом первоначального взноса), она превышает 20% годовых в первый период – период накопления. В период жилищного займа банк получает 10% дохода по кредиту за счет депозитной базы, привлеченной под 7%», – обьясняет Ильясова.

Jana Ипотека от Банка ЦентрКредит

Похожий механизм используется и в Jana Ипотеке Банка ЦентрКредит. Несмотря на рекламу «от 5% годовых», первоначальный взнос размещается на специальном депозите-гарантии, а проценты начисляются на полную стоимость жилья.

«Банк указывает: чем больше первоначальный взнос, тем ниже ставка. При первоначальном взносе 20% ставка по ипотеке составит 16%, а ипотеку под 5% можно получить только при значительно более высоком первоначальном взносе и обслуживании по зарплатному проекту. Если пересчитать ставку исходя из суммы, которую заемщик фактически получил от банка (стоимость жилья за вычетом первоначального взноса), она превышает 20% годовых», – говорит финансист.

«Ипотека под залог денег» от Forte

По аналогичному принципу работает и продукт ForteBank «Ипотека под залог денег». Здесь первоначальный взнос также остается на счете в виде залога, а проценты начисляются на полную стоимость жилья.

«Ставка 9% возможна только при первоначальном взносе 70% от суммы займа. При взносе 20% ставка составит 17%. Если пересчитать стоимость кредита исходя из суммы, которую заемщик фактически получил от банка, она составляет от 20 до 30% годовых», – поясняет эксперт.

Скрытый ГЭСВ

По словам Айгерим Ильясовой, при расчете ГЭСВ банки не учитывают первоначальный взнос, называя его депозитом-гарантией или залогом денег.

«Возникает закономерный вопрос: отражает ли такая методика реальную стоимость кредита для заемщика? На мой взгляд, регулятору стоит обратить внимание на такие продукты и обязать рассчитывать и раскрывать ГЭСВ на сумму кредита с учетом реально полученного от заемщика первоначального взноса», – предлагает она.

Ипотека от БВУ, на самом деле, не дешевый кредит

Вместе с тем, эксперт еще раз подчеркивает, что развитие системы ЖСС в коммерческих банках – положительная тенденция, ведь сегодня около 70% ипотечного кредитования приходится на льготные программы Отбасы Банка и государства.

Однако, как она считает, внедрение накопительных продуктов коммерческими банками не приведет к резкому увеличению спроса, а, скорее, перераспределит существующий спрос из Отбасы Банка в БВУ. Если последние предложат дополнительные конкурентные преимущества.

«В целом для коммерческих банков ипотеки по ЖСС позволят расширить продуктовую линейку. Для банков, по большому счету, важны не абсолютные значения ставок по депозитам и кредитам, а величина процентной маржи. Так, если БВУ привлекает фондирование под 18%, он может выдавать ипотеку под 21%. По новым программам ЖСС банки могут привлекать депозиты под 2% и выдавать за счет этих средств кредиты под 5%. То есть свою маржу в 3% банки будут иметь в любом случае. На мой взгляд, коммерческим банкам правильнее развивать простые и понятные накопительные ипотечные продукты, не создавая у заемщиков впечатления, что низкая рекламируемая ставка автоматически означает самый дешевый кредит», — заключает Ильясова.

Сообщение Ипотека от 5% от БВУ. Действительно ли существует такой заем? появились сначала на Ручная экономика.