В проекте отмечается, что продавать банки могут как с частичным возвратом госсредств за счет чистой прибыли банка, так и без нее. 

Требовать возмещение или нет, решает продавец (правительство или «Байтерек»), учитывая влияние банка на финансовую систему, защиту прав депозиторов, иных кредиторов и клиентов банка. 

Также при принятии решения он должен оценивать: 

• Останется ли стабильным банк после завершения режима урегулирования, сможет ли стабильно зарабатывать прибыль, проводить критически важные банковские и иные операции, а также размер долга по займу перед Нацбанком (если такой есть).
• Как повлияет частичное возмещение на устойчивость банка, его работу, а также на уровень доверия к нему со стороны депозиторов, иных кредиторов и клиентов.
• Права и обязательства сторон, например, если покупатель должен капитализировать банк или реализовывать стратегию.
• Экономическую и инвестиционную целесообразность возмещения: сумму убытка государства (разницу между ценой покупки и продажи акций), соотношение возможного размера возмещения с ожидаемым финансовым эффектом для бюджета.
• Привлекательность сделки, количество заинтересованных покупателей и инвесторов, готовых обсуждать частичное возмещение.

Без частичного покрытия госпомощи банк может быть продан, если оно может: 

• негативно сказаться на устойчивости банка 
•  снизить привлекательность сделки по купле-продаже акций
• если препятствует привлечению потенциальных покупателей
• если в результате покупки новый инвестор должен принять значительные обязательства по докапитализации банка или предпринять другие меры, чтобы восстановить или поддержать финустойчивость банка.

Покупатель может приостановить возврат госденег, если эта мера может привести к нарушению пруденциальных нормативов или создаст угрозу для финансовой устойчивости банка или всего сектора. Вероятно, он сможет вернуться к возмещению после улучшения финансового положения банка, но это наши догадки.

А теперь задачка: как продать корову, которая еще должна государству за сено?

Сообщение Как власти будут продавать спасенные банки. Часть вторая. Возмещающая появились сначала на Ручная экономика.

О механике

Для продажи акций БВУ правительство и «Байтерек» могут привлекать оценщиков, аудиторские компании и независимых консультантов. Кстати, когда обсуждался проект, если не изменяет память, это было обязательным пунктом. Но не суть.

Схема продажи спасенного банка выглядит так: власти публикуют сообщение о реализации акций БВУ в СМИ и на своих сайтах. Далее проходит тендер, где отбирают потенциального покупателя. 

Откликнуться может каждый, при определенных условиях. 

Кто может купить банк?

Физическое или юридическое лицо, резидент или нерезидент Казахстана. У него должна быть безупречная деловая репутация в соответствии с законодательством, а также средства, чтобы обеспечить финансовую устойчивость купленного банка. Потенциальный инвестор также должен соответствовать требованиям крупного участника банка / банковского холдинга.

Кто не может купить банк?

Его акционеры или связанные лица, которые числились на дату принятия решения о применении режима урегулирования. Не смогут приобрести пакет акций спасенного БВУ и госкомпании с долей госучастия более 50%, за исключением «Байтерека». 

Продавец (правительство или «Байтерек») со своей стороны должен проанализировать финансовую устойчивость банка, а также подготовить информационный пакет для потенциального инвестора. В нем будут указаны данные о финансовой устойчивости банка, стратегии развития, минимальной цене акций, инвестиционных обязательствах, которые возьмет на себя покупатель, и прочая значимая информация для принятия решения о покупке акций. 

Ключевое, что волнует банкиров, которые в случае краха системно значимого конкурента будут скидываться на расходы, понесенные на его спасение – цена. 

В документе указывается, что минимальная цена акций определяется как наибольшее из следующих значений:

• рыночная стоимость акций, определенная независимым оценщиком

• размер собственного капитала банка.

Что еще важно

Предлагается запретить продавать акции спасенных БВУ ниже цены их покупки с учетом целевых ориентиров по инфляции, установленных Нацбанком за предыдущий год.

При продаже банка государство должно учитывать его финансовое положение, рыночную конъюнктуру, наличие потенциальных инвесторов, влияние БВУ на стабильность финансовой системы страны и рекомендации оценщиков и прочих организаций.

После отбора покупателей всю информацию о сделке направляют Совету по финансовой стабильности для рассмотрения и выработки рекомендаций. 

Кстати, в документе прописано, что сообщение о состоявшейся продаже будет опубликовано в СМИ, но нет указания, будет ли раскрыта сумма сделки и условия. Почему бы и не публиковать?! Например, нас все еще интересует сумма сделки за Bereke Bank.

Сообщение Как власти будут продавать спасенные банки. Часть 1. Механическая. появились сначала на Ручная экономика.