Автор Каракоз Ыдырыс Рентабельность банков Казахстана остается высокой, несмотря на давление на чистую процентную маржу и замедление роста потребительского кредитования, пишет рейтинговое агентство Fitch. Как отмечают в S&P Global Ratings, именно способность банков страны генерировать доходы будет служить буфером против рисков во внешней нестабильной операционной среде. Рассказываем самое важное из обзора рейтинговых агентств Fitch и S&P Global Ratings.
S&P Global Ratings в своем обзоре акцентировало внимание на регулировании и надзора. В частности, оно пересмотрело оценку тенденции развития отраслевого риска в банковском секторе со стабильной на позитивную. Повышение оценки отражает усиление банковского регулирования и надзора. При этом оценка экономического риска осталась на уровне «7» (где «10» соответствует максимальному риску).
«Мы наблюдаем заметные меры, указывающие на долгосрочное укрепление системы надзора и контроля со стороны финансового регулятора Казахстана, что должно способствовать сокращению числа банкротств банков и снижению общесистемных рисков, связанных с качеством активов», – пояснили решение в S&P Global.
Агентство считает, что вследствие усиления надзора со стороны регулятора рост потребительского кредитования замедлится до 18–20% по итогам 2025 года. Более позитивно настроены в Fitch, где также ожидают замедления темпов розничного кредитования, но до 20-25% в 2025–2026 годах.
«Недавние макропруденциальные меры, включая снижение предельной эффективной ставки и лимит на максимальный размер необеспеченных потребительских кредитов, еще больше снизили склонность банков к риску и замедлили рост розничного кредитования. Мы ожидаем замедления роста потребительского кредитования, но прогнозируем, что он останется высоким на уровне 20–25% в 2025–2026 годах», – сообщили в Fitch.
По информации агентства, в первом полугодии 2025 года уже замедлился рост потребительского кредитования до 32% против 37% в первом полугодии 2024 года, что связано с переориентацией банков на выдачу обеспеченных кредитов. Согласно данным Ассоциации финансистов Казахстана, объем новых выдач низкодоходных автокредитов и обеспеченных потребительских кредитов увеличился на 54% и 23% соответственно, в то время как необеспеченное потребительское кредитование сократилось на 16%.
«Мы ожидаем, что эта тенденция в структуре кредитования в сторону обеспеченных потребительских кредитов сохранится и в 2026 году», – пояснили в Fitch.
Однако у S&P возникли вопросы по поводу планируемого механизма регулирования неплатежеспособности банков.
«Мы понимаем, что с 2026 года будет принят ряд изменений в нормативную базу, включая введение и реализацию механизма урегулирования неплатежеспособных банков. Мы знаем, что механизм работы с неплатежеспособными банками активно разрабатывается, в том числе предусматривается введение минимального уровня обязательств…(взносы в 0,2% от обязательств – авт). Несмотря на наблюдаемые улучшения в сфере финансового надзора, мы по-прежнему считаем, что банковский регулятор не обладает полной операционной независимостью и может подвергаться политическому влиянию», – считают в S&P Global Ratings.
В рейтинговом агентстве добавили, что продолжающееся совершенствование механизмов надзора может повысить эффективность надзора банковского сектора, которые в свою очередь, могут минимизировать негативные последствия возможных спадов.
Кроме того, банковская система Казахстана в значительной степени преодолела последствия перебоев в работе российских банков в 2022 году. Это, как отмечают в агентстве, было благодаря рыночным решениям и поддержке со стороны регулирующих органов.