Автор Каракоз Ыдырыс Банки Казахстана адаптируются к дорогим деньгам, налогам и регуляторным ограничениям, пишет Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) в обзоре за 2025 год. В результате темпы расширения балансов замедлились, фокус на качестве портфеля и консервативном управлении рисками усилился.
В частности, замедлился прирост выдачи новых кредитов с 20,1% годом ранее до 13,4% в 2025 году.
«Наиболее выраженное охлаждение пришлось на розничный сегмент — до 8,7% с 21,9%, что отражает одновременное снижение спроса (прежде всего на беззалоговые займы) и ужесточение предложения (повышенные ставки, более строгий скоринг и регуляторные ограничения) «, – отмечается в сообщении ассоциации.
Корпоративный сегмент замедлился более умеренно – до 17,8% с 18,5% ранее. Инвестиционную активность поддерживали крупные долгосрочные инфраструктурные проекты и льготные госпрограммы, смягчающие влияние высоких рыночных ставок.
В розничном сегменте темпы роста портфеля кредитов населению замедлились (с 23,9% до 19,8%). Это произошло на фоне охлаждения потребительского спроса и ограничений в рознице. А корпоративный сегмент продемонстрировал относительное ускорение (с 16,3% до 18%), что по мнению аналитиков, отражает адаптацию банков к текущим условиям государственной и регуляторной политики.
Среди других тенденций аналитики называют повышение стоимости ресурсной базы банков. Это произошло из-за роста базовой ставки, повышения минимальных резервных требований (МРТ) и усиления конкуренции за депозиты. Банки на фоне опережающего роста стоимости фондирования по сравнению с доходностью активов усилили фокус на качестве портфеля и более консервативном управлении рисками, пишет АФК.
Позитивным моментом в пассивах является рост доли «длинных денег» с 9,1 до 10,3%. Сберегательные вклады выросли на 1,2 трлн, облигации – 486 млрд тенге.
Это будет благотворно влиять на возможности банков выдавать долгосрочные кредиты субъектам экономики в 2026 году, ожидают в АФК.
«Однако при сохраняющихся жестких монетарных и регуляторных условиях кредитная активность может остаться сдержанной, а динамика прибыли и капитала сектора – близкой к однозначным значениям», – полагают в ассоциации.
Рост чистой прибыли в 2025 году замедлился с 17 до 6,7%, капитализации – с 29,6 до 19,2%. Это, по мнению экспертов, отражает увеличение стоимости ресурсов, повышение налогового бремени и разовые операции по досрочному возврату госпомощи.
Несмотря на невысокий рост прибыли налоговые отчисления выросли на 51%, с 451 млрд до 682 млрд тенге, отмечает АФК. На этом фоне доля банков от всех поступлений по корпоративным подоходным налогам (КПН) в республиканский бюджет увеличилась с 12,4 до 15%.